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初级金融专业：金融市场考试答案模拟考试卷

考试时间：120分钟 考试总分：100分

题号 分数

遵守考场纪律，维护知识尊严，杜绝违纪行为，确保考试结果公正。 1、多项选择题

对于金融市场的构成要素，下列说法正确的有（ ）。A.资金供给者可以是金融机构、企业、个人及政府部门

B.资金需求者就是金融商品的发行者或出卖者 C.金融市场上所有融资都是通过中介者来实现的 D.短期金融商品包括商业票据、银行汇票、银行本票等 E.长期金融商品包括长期债券和大额可转让存单 本题答案： 2、多项选择题

对于同业拆借市场，下列说法正确的是（ ）。A.期限为7天（含）以内的同业拆借为头寸拆借

B.各省、自治区、直辖市、计划单列市专业银行，可分别保留一家经批准的资金拆借中介机构

C.金融机构用于拆出的资金限于交足存款准备金，留足备付金和归还中国人民银行到期贷款之后的闲置资金

D.可以利用拆入资金发放固定资产贷款或用于投资

E.拆借资金的利率，不在中国人民银行规定的最高限额限制之中 本题答案： 3、多项选择题

影响期权价格的因素主要有（ ）。A.期权合同的有效期长短 B.证券行情变化趋势

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一 二 三 四 五 总分 姓名：________________ 班级：________________ 学号：________________ C.不同证券价格的波动程度 D.期权合同订立时证券的价格高低 E.期权合同执行时证券的价格高低 本题答案： 4、单项选择题

票据的发行价格通常( )票据面额。A.等于 B.高于 C.不确定 D.低于 本题答案： 5、单项选择题

( )中国人民银行正式建立了全国统一的同业拆借市场。A.1997 B.1996 C.1998 D.1995 本题答案： 6、单项选择题

某投资者L预期甲股票价格将会下跌，于是与另一投资者Z订立卖出合约，合约规定有效期限为三个月，L可按每股10元的价格卖给Z5000股甲股票，期权价格为0.5元／股。一个月后，甲股票价格果然降至每股8元，L认为时机已到，于是以现货方式买进5000股甲股票，然后按原订合约行使期权卖给Z。该笔交易L获利（ ）元。（不考虑佣金和税金等因素）A.10000 B.12500 C.42500 D.7500 本题答案： 7、多项选择题

张某预计甲股票的价格在以后的几个月里将会由目前的80元上涨至110元，于是打算大量买进，待价格上涨后再高价卖出。张某当时手中共有现金8万元，为买进更多的股票以获取更大的利润，他向经纪人提出融资要求l证券回购中，出售方付给买方的利息由( )确定。A.被抵押的证券本身的利率

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B.基准利率 C.买卖双方商议 D.贷款利率 本题答案： 10、多项选择题

按金融交易涉及的地域，可将金融市场分为（ ）。A.国内金融市场 B.国际金融市场 C.债务融资市场 D.权益资本市场 E.衍生金融市场 本题答案： 11、多项选择题

我国现行的股票类型按投资主体的不同分为( )。A.社会公众股 B.国家股 C.上市股票 D.法人股 E.外资股 本题答案： 12、多项选择题

股票的价格指标包括（ ）。A.开盘价与收盘价 B.最高价、最低价与最新价 C.买入价与卖出价 D.涨跌、涨跌幅 E.股票的成交额 本题答案： 13、单项选择题

（ ）是证券登记结算机构用于记载投资者持有的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册，是证明股东身份的重要凭证。A.资金账户 B.证券账户 C.结算账户 D.基金账户

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本题答案： 14、多项选择题

期权购买者预期未来某证券价格上涨，而与他人订立买进合约，并支付期权费用购买在一定时期内按合约规定的价格和数量买进该证券的权利，这种交易方式为( )。A.看涨期权交易 B.看跌期权交易 C.多头交易 D.空头交易 E.买进期权交易 本题答案： 15、单项选择题

向境外投资者募集但在我国境内上市的股票称为（ ）。A.A股 B.B股 C.H股 D.N股 本题答案： 16、多项选择题

投资者预期某证券价格将上涨，在交纳规定的保证金后，从经纪人处取得部分贷款，购入证券，待一定时间后再以较高的价格售出，并归还贷款，从买进和卖出的差价中获取利润的交易方式称为（ ）。 A.保证金买长交易 B.期货交易 C.保证金多头交易 D.保证金卖空交易 E.保证金空头交易 本题答案： 17、单项选择题

证券业协会属于( )。A.证券市场的主体 B.中介机构 C.主要的监管机构 D.自律性组织

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本题答案： 18、多项选择题

以下属于场外交易市场的特征的是（ ）。A.场外交易市场是一个分散的无形市场，没有固定的、集中的交易场所，主要依靠电话、电报、传真和计算机网络联系成交

B.组织方式采取经纪制

C.交易的证券种类繁多，以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主 D.价格的决定机制为公开竞价 E.组织方式采取做市商制 本题答案： 19、多项选择题

我国证券交易所的两种竞价方式为( )。A.秘密竞价 B.公开竞价 C.集合竞价 D.连续竞价 本题答案： 20、单项选择题

某投资者以1800元的价格买人一张面值2000元，利率为10%的10年期债券，则其当期收益率为( )。A.11.1% B.10% C.9% D.12% 本题答案： 21、单项选择题

（ ）又称柜台市场，是分布广泛的证券中介机构如证券公司组成的交易市场。A.第三市场 B.第二市场 C.无形市场 D.店头市场 本题答案： 22、单项选择题

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我国现行规定基金采用的交割方式为（ ）。A.T+1日交割 B.T+3日交割 C.选择交割 D.例行交割 本题答案： 23、单项选择题

投资者之间买卖已发售债券的场所为（ ）。A.一级市场 B.二级市场 C.同业拆借市场 D.无形市场 本题答案： 24、单项选择题

国债回购交易利率与（ ）成正比，与（ ）成反比。A.融资天数；到期利息

B.本金；融资天数 C.到期利息；本金 D.本金；到期利息 本题答案： 25、多项选择题

下列金融工具不需要办理承兑手续的有（ ）。A.本票 B.支票 C.即期汇票 D.远期汇票 E.提货单 本题答案： 26、单项选择题

上证综合指数的计算公式是（ ）。A.B.

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C.D.

本题答案： 27、多项选择题

按照面值确定发行价格的证券发行方式为( )。A.直接发行 B.公开发行 C.平价发行 D.溢价发行 E.折价发行 本题答案： 28、多项选择题

投资者欲进行证券交易，首先要开设（ ）。A.活期存款账户 B.定期存款账户 C.证券账户 D.资金账户 E.结算账户 本题答案： 29、单项选择题

能够综合反映债券持有期间的利息l本题答案： 32、多项选择题

关于证券交易程序，下列说法正确的有（ ）。A.所谓开户是指投资者在选定好经纪人以后，开立证券交易的账户，并在资金账户中交足准备金 B.开户之后客户可以随时打电话委托经纪商代为买卖证券 C.竞价成交原则的核心内容是价格优先、时间优先原则 D.申请竞价成交后，买卖未告成立，还需委托人确认方可交割 E.证券商之间也要进行清算交割 本题答案： 33、多项选择题

投资者按照规定的比例向经纪人支付部分证券或价款，不足部分由经纪人垫付而进行的证券交易方式可以称为（ ）。A.信用交易

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B.买长交易 C.卖空交易 D.保证金交易 E.垫头交易 本题答案： 34、多项选择题

深圳证券交易所，下列（ ）时段为集合竞价时间。A.9：15至9：25 B.9：30至11：30 C.13：00至14：57 D.14：57至15：00 E.11：30至13：00 本题答案： 35、单项选择题

我国商业银行在伦敦金融市场发行美元债券，称为（ ）。A.美元债券 B.伦敦美元债券 C.欧洲美元债券 D.中国美元债券 本题答案： 36、多项选择题

按金融商品的交割的时间，金融市场可以分为( )。A.即期市场 B.短期金融市场 C.远期市场 D.长期金融市场 E.无形市场 本题答案： 37、单项选择题

证券交易价格是证券流通市场上由（ ）决定的价格。A.票据面值 B.买方竞价

C.买卖双方供求关系 D.同期利率 本题答案：

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38、单项选择题

债券发行价格与债券面额的关系为（ ）。A.平价=债券面额，折价债券面额，溢价债券面额

B.平价=债券面额，折价债券面额，溢价债券面额 C.平价债券面额，折价债券面额，溢价债券面额 D.平价债券面额，折价债券面额，溢价债券面额 本题答案： 39、多项选择题

关于价格涨跌幅限制下列说法正确的是（ ）。A.我国对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制

B.在一个交易日内，涨跌幅限制比例为15%

C.ST和*ST等被实施特别处理的股票价格涨跌幅限制比例为5% D.股票上市首日不实行价格涨跌幅限制

E.涨跌幅限制价格=前收盘价×（1±涨跌幅限制比例），计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位 本题答案： 40、单项选择题

投资者预期某证券价格将要上涨，先以期货合同预约买进，等交割时再高价卖出，从中获取差价。这种交易方式为( )。A.保证金多头交易 B.保证金空头交易 C.多头交易 D.空头交易 本题答案： 41、单项选择题

对股东不加以特别的限制而享有平等权利，并随公司利润大小而取得相应收益的股票称为（ ）。A.普通股 B.优先股 C.上市股 D.社会公众股 本题答案： 42、单项选择题

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关于期货交易，下列说法正确的是（ ）。A.期货交易实际上是预约成交、定期交割

B.进行期货交易的目的只是为了投机

C.预期某证券的价格将要上涨，投资者宜做空头交易

D.期货合同签订后，在成交日到交割日的时间里，只有买方可以进行转手，而卖方只有在交割时可按原定价格和数量交出所卖的证券 本题答案： 43、单项选择题

付款人按照票面记载的事项做出保证到期无条件兑付款项的表示，即票据的（ ）。A.发行 B.承兑 C.贴现 D.再贴现 本题答案： 44、单项选择题

依据一定的信托契约，发行受益凭证而设立的基金是( )。A.契约型基金 B.公司制基金 C.开放式基金 D.封闭式基金 本题答案： 45、多项选择题

关于期权交易，下列说法正确的有（ ）。A.期权交易的直接对象不是证券，而是买卖证券的权利

B.购买期权者在规定期限内必须行使期权，否则要付违约金

C.期权出售者在协议规定的有效期内，无论市场行情如何变化，都有按协议规定执行交易的义务

D.双向期权是指投资者在同一时间既购买某种证券的看涨期权，又购买该证券的看跌期权

E.看跌期权又称为买入期权，是期权购买者预期未来某证券价格下跌，而与他订立买入合约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量买进该证券的权利

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本题答案： 46、多项选择题

对于信用交易，下列说法正确的有（ ）。A.信用交易方式下投资者凭自己的信誉，在交纳一定的保证金后即可进行超过自己手头持有资金或证券的买卖 B.信用交易是证券和借贷制度相分离形成的新型交易方式

C.信用交易首先要求以投资者和经纪人之间的特殊信用关系为前提 D.垫头在交易价款中所占比例一般由投资者和经纪人双方合议而定

E.在保证金多头交易中，经纪人向投资者垫付的款项是对投资者的融资，要收取相应的利息作为补偿 本题答案： 47、单项选择题

某投资者L预期甲股票价格将会下跌，于是与另一投资者Z订立卖出合约，合约规定有效期限为三个月，L可按每股10元的价格卖给Z5000股甲股票，期权价格为0.5元／股。如果当时L做期货交易，行情及买卖时机相同，获利（ ）元。A.10000 B.50000 C.12500 D.7500 本题答案： 48、单项选择题

在证券市场的信用交易中，垫头在交易价款中所占比例一般由（ ）决定。A.由投资者

B.由投资者和经纪人双方合议 C.由证券交易所 D.中央银行 本题答案： 49、单项选择题

髋关节疼痛步态不正确的是（ ）A.患者行走时尽量避免患侧足跟着地 B.患侧站立相缩短 C.患侧肩关节抬高 D.躯干向患侧过度倾斜

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E.迈步相患侧髋关节轻度屈曲 本题答案： 50、单项选择题

按照股东权利的不同，股票可分为( )。A.普通股和优先股 B.国家股、法人股、社会公众股和外资股 C.上市股票和非上市股票 D.A种股票和B种股票 本题答案： 51、单项选择题

短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在（ ）内还本付息的债务融资工具。A.6个月 B.1年 C.2年 D.3年 本题答案： 52、单项选择题

我国自1996年12月16日起，上海和深圳证券交易所对上市股票和基金类证券交易实行( )的日涨跌幅限制。A.5% B.10% C.15% D.20% 本题答案： 53、单项选择题

（ ）也称为定期交易，指交易双方在证券交易成交后，商定按照契约规定的数量和价格，在将来的某一特定日期进行清算交割的证券交易方式。A.期货交易 B.期权交易 C.信用交易 D.现货交易 本题答案： 54、多项选择题

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证券中介机构包括（ ）。A.企事业单位 B.社会公益基金 C.证券经营机构 D.证券服务机构 E.政府部门 本题答案： 55、单项选择题

某投资者L预期甲股票价格将会下跌，于是与另一投资者Z订立卖出合约，合约规定有效期限为三个月，L可按每股10元的价格卖给Z5000股甲股票，期权价格为0.5元／股。如果L订立期权合约后，甲股票价格便一路上涨，在三个月期满后，已涨至每股13元，L损失（ ）元。A.17500 B.2500 C.15000 D.12500 本题答案： 56、单项选择题

某投资者L预期甲股票价格将会下跌，于是与另一投资者Z订立卖出合约，合约规定有效期限为三个月，L可按每股1l58、多项选择题

关于同业拆借利率，下列说法不正确的有（ ）。A.同业拆借利率随行就市 B.

C.它是一种市场利率 D.它往往被看作是高级利率

E.同业银行可通过调整存款准备金率、再贴现率等，间接调节拆借市场利率 本题答案： 59、单项选择题

公开向社会非特定投资者广泛募集资金的证券发行方式是（ ）。A.内部发行 B.公募发行 C.私募发行 D.分散发行 本题答案： 60、单项选择题

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发行总额不固定，可以追加发行，投资者可以请求发行机构赎回，也可以再追加买入的基金称为（ ）。A.信托制基金 B.公司制基金 C.封闭型基金 D.开放型基金 本题答案： 61、单项选择题

股票价格指数期货交易交易的是（ ）。A.某种股票 B.股票价格指数 C.股票价格变动 D.股票价格的平均数 本题答案： 62、单项选择题

某5年期、面额100元的债券，以80元的价格贴现发行，其票面收益率为（ ）。A.4% B.20% C.5% D.16% 本题答案： 63、单项选择题

某企业持面额600万元4个月到期的银行承兑汇票到某银行申请贴现，该银行扣收20万元贴现利息后将580元付给该企业，这笔贴现业务制定的年贴现率为( )。A.5% B.10% C.15% D.20% 本题答案： 64、单项选择题

张某预计甲股票的价格在以后的几个月里将会由目前的80元上涨至110元，于是打算大量买进，待价格上涨后再高价卖出。张某当时手中共有现金8万元，为买进更多的股票以获取更大的利润，他向经纪人提出融资要求，经纪人审

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查后同意融资，双方商定利息按垫付款项的10%计算。（注：不考虑佣金和税金等因素）两个月后，甲股票的价格果然上涨，涨至每股100元时，张某认为继续上涨的可能性不大，于是通过其经纪人将其买进的甲股票全部卖出，并用所得款项归还经纪人垫付的本息。张某在这笔交易中获取利润为（ ）万元。A.5 B.11.8 C.4.8 D.2 本题答案： 65、多项选择题

按照金融交易的场地划分，下列属于无形市场的有( )。A.证券场外交易市场 B.拆借市场 C.证券交易所 D.贴现市场 E.票据清算市场 本题答案： 66、多项选择题

下列属于场外交易市场的有（ ）。A.证券交易所 B.柜台市场 C.第三市场 D.第四市场 E.店头市场 本题答案： 67、多项选择题

关于期货交易，下列说法正确的有（ ）。A.期货交易也称为定期交易 B.期货交易是现时完成，却在未来某个时间进行交割的 C.进行期货交易的目的就是为了投机

D.投机者可利用多头和空头交易进行证券投机活动 E.采用期货交易可以避免证券价格变动带来的风险 本题答案： 68、单项选择题

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深圳证券交易所和上海证券交易所的组织形式是（ ）。A.深圳证券交易所是会员制，上海证券交易所是公司制

B.深圳证券交易所是公司制，上海证券交易所是会员制 C.二者均为公司制 D.二者均为会员制 本题答案： 69、单项选择题

看涨期权又称为（ ），看跌期权又称为（ ）A.买进期权；卖出期权 B.单向期权；双向期权 C.双向期权；单向期权 D.卖出期权；买进期权 本题答案： 70、多项选择题

关于证券交易价格，下列说法正确的有（ ）。A.开盘价是指在证券交易所每个交易日开市后，某种股票第一笔成交的价格

B.如果某股票在开盘一个小时内没有成交的话，则将上一个交易日的开盘价作为本日的开盘价

C.债券交易价格变化波动幅度一般要比股票交易价格小得多

D.买入价是指投资者委托买入某股票的申报价格，一般显示最高买入价 E.涨跌是指某股票的涨跌与上一交易日收盘价的比率 本题答案： 71、单项选择题

（ ）的核心内容是价格优先、时间优先原则。A.开户 B.竞价成交 C.委托 D.清算、交割 本题答案： 72、单项选择题

以下属于场外交易市场特点的是（ ）。A.需要支付一定比例的保证金 B.交易成本较低 C.交易条件较为严格

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D.采取经纪制 本题答案： 73、单项选择题

张某预计甲股票的价格在以后的几个月里将会由目前的80元上涨至110元，于是打算大量买进，待价格上涨后再高价卖出。张某当时手中共有现金8万元，为买进更多的股票以获取更大的利润，他向经纪人提出融资要求，经纪人审查后同意融资，双方商定利息按垫付款项的10%计算。（注：不考虑佣金和税金等因素）如果当时的保证金比率为40%，则该交易的垫头数额、经纪人融资数额及张某可以买进甲股票的数额分别为（ ）。A.3.2万元；8万元；1400股

B.8万元；12万元；2500股 C.8万元；5.3万元；1600股 D.8万元；12万元；2350股 本题答案： 74、单项选择题

证券竞价交易按照（ ）原则撮合成交。A.价格优先、时间优先 B.时间优先、价格优先 C.时间优先、客户优先 D.客户优先、时间优先 本题答案： 75、单项选择题

货币市场具有（ ）的特点。A.期限短、风险小和流动性差 B.流通快、数量大和风险大 C.期限短、风险小和流动性强 D.流通快、数量大和无风险 本题答案： 76、单项选择题

在我国，按照《证券投资基金法》的规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的( )担任，具体负责基金资产的保管，并对基金管理人的运作进行监督。A.商业银行 B.证券公司

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C.人民银行及派出分支机构 D.证券交易所 本题答案： 77、单项选择题

由证券登记结算机构对每一营业日成交的证券与价格分别予以轧抵，计算证券和资金的应收或应付净额的处理过程，被称作( )。A.开户 B.委托 C.清算 D.竞价 本题答案： 78、单项选择题

拆出资金余额不得超过各项存款余额的（ ）。A.6% B.8% C.10% D.4% 本题答案： 79、单项选择题

商业银行之间进行的票据转让活动称为（ ）。A.贴现 B.再贴现 C.转贴现 D.复贴现 本题答案： 80、单项选择题

同业拆借市场的主要特征是（ ）。A.同业性、长期性、担保性、大额交易和不提交存款准备金

B.同业性、短期性、无担保性、大额交易和提交存款准备金 C.同业性、短期性、市场准入性、大额交易和不提交存款准备金 D.同业性、长期性、市场准入性、大额交易和不提交存款准备金 本题答案： 81、单项选择题

投资者要求经纪商按限定的价格或更有利的价格买卖某种证券的委托是( )。

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A.限价委托 B.市价委托 C.柜台委托 D.自助委托 本题答案： 82、单项选择题

某投资者L预期甲股票价格将会下跌，于是与另一投资者Z订立卖出合约，合约规定有效期限为三个月，L可按每股10元的价格卖给Z5000股甲股票，期权价格为0.5元／股。如果L当时做期货交易，在4题的行情下，直到期满交割，L损失（ ）元。A.17500 B.2500 C.15000 D.12500 本题答案： 83、单项选择题

（ ）也称为保证金交易或垫头交易，是指投资者按规定的比例向经纪人支付部分证券或价款，不足部分由经纪人垫付而进行的证券交易方式。A.现货交易 B.信用交易 C.期货交易 D.期权交易 本题答案：

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