应收账款的风险及其控制

问题始终不能得到根本解决,资金短缺已成为制

应收账款的风险及其

　　控制

约我国经济发展的瓶颈。因此,深入研究应收账款的风险,加强应收账款的风险管理,对于降低企业经营风险、减缓三角债、加速资金周转具有重要的现实意义。

一、应收账款的风险剖析

应收账款产生的主要原因是扩大销售的竞争需要,除赊销产生应收账款外,商品销售和收款时间的差距,也导致应收账款;值得一提的是有些应收账款是企业为完成销售、利润计划、虚拟销售、虚挂的。无论何种原因产生的应收账款,都会给企业经营带来风险。竞争产生的应收账款,销售和收款时间差距产生的应收账款,都在不同程度上影响企业流动资金不能及时收回,延长企业的营业周转期,增加占用在应收账款上的机会成本,发生坏账的风险。虚挂的应收账款,造成企业财务核算混乱,最终导致企业虚盈实亏,使企业面临萎缩、衰败的风险。因此企业经营中,不仅要发挥应收账款扩大销售、增加利润的特殊功能,而且要将其风

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险降到最低限度,这就必须对持有应收账款的风险,进行深层次的分析。

1、减少企业支付能力。会计上采用权责发生制为计量原则,采用这一原则,将本期未收到的现金收入也确认为本期收入,因此,应收账款能使企业增加利润。但由于权责发生制使收入的发生与现金的流入和流出并不一致,赊销最终会导致账面利润与企业支付能力不符,甚至会出现盈利能力高,而支付能力低的情况,从而给经营者的决策带来失误。目前在股票市场上,某些上市公司年终因缺乏足够的现金支付股利,往往采取低现金股利、高股票的分红政策,就是明显的例证。据和开户时间。要求被审计单位如实填列并对提供帐户资料的真实性、完整性、有效性等作出承诺。

(三)在取得被审计单位全部银行账户资料的基础上,逐个了解核实,并根据资金性质、金额,跟踪银行账项记录、资金来源及流向,从中寻找线索,发现异常现象,顺藤摸瓜,深入审查。

(四)做好与财政部门、有关银行、金融机构的协调工作,以便在外调取证时得到有关部门的支持和配合。

从银行账户入手审计这一方法正在不断完善和发展,我们将在实践中边干边学,进一步提高我省基建审计工作质量。

(作者单位:省厅基建审计处)

　　应收账款膨胀已成为当今社会的焦点问题,据统计1994年底,全国企业之间应收未收的账款净额,已高达6480亿元,与1993年同期比较,增加了74%。1995年企业应收账款和三角债达8000多亿元,60%以上企业存在货款相互拖欠问题。1996年底,仅国有企业应收账款就为4959亿元,比上年同期增长11.8%,全部应收账款增长15.9%。应收账款使企业经营风险增加,三角债有法不依、执法不严的现象,财务收支方面的违纪违规问题还比较普遍,多头开户现象比较严重,如何正确地理解和运用从账户入手审计这一基础方法,不断提高基建项目的审计质量和审计效率,是基建项目审计人员面临的新课题,我们将从以下几方面开展工作。

　　(一)进一步明确从账户入手审计的目的和意义并同其他审计方法有机结合在一起,发挥审计的整体效应。

(二)收集和编印有关账户审计的法规资料,供审计人员学习,熟悉政策法规。在发送审计通知书时,一并向被审计单位发送账户自查表格。账户自查表格的内容包括:开户单位名称、开户银行、账号、存款性质,以及收支和结存的金额、开户依

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　　2、发生坏账的风险。坏账风险是指由于市场因素的不稳定性和债权、债务关系在清偿时具有不确定性,使应收账款不能收回而产生的损失。持有应收帐款就有发生坏账损失的可能。据统计,近几年企业呆账、坏账金额占应收款总数的比重,远远超过现行会计准则规定的坏账准备提取标准。当发生坏账时,不仅账面利润虚盈,而且会发生更大的亏损,使企业潜伏着破产、倒闭的巨大风险。

3、占用时间价值的风险。企业持有的应收款,一方面必然丧失其他投资的收益,这是一种潜在(一)建立科学高效的资信评估机制

资信评估是企业赊销的基础,企业应根据评定的客户信用等级,科学的确定应收账款风险度,并以此作为赊销决策的依据。

1、加强客户信用等级的评定。企业要严格审查客户的资信状况,委托资信评估机构或会计师事务所来评定客户信用等级。评级的方法可采取国际上通行的“五C”评估法,即从客户的品格(character)、能力(capacity)、资本(capital)、环境条件(condition)和抵押担保品(clooateral)五的损失即机会成本,更重要的是如果应收帐款在企业资金总量的比重偏大,由于货币时间价值的原因,经营量的减少,融资成本增大,都会给企业带来损失,占用应收款的时间越长、数额越大,融资成本也越大,亦即占用时间价值的风险越大。

4、提前纳税的风险。应收账款使企业产生了利润,然而并未使企业的现金增加,反而会使企业动用有限的流动资金垫付未实现的利税开支,加速企业的现金流出。这种未收到现金就提前支付的税收,一方面使企业现金提前流出,支付能力降低;另一方面使时间价值(利息收入)损失。流转税的支出、所得税的计算与交纳以及现金股利的分配都存在这个问题。

5、增加催收欠款费用的风险。企业催收欠款,要花费一定的收账费用,如邮电通讯费、派专人收款的差旅费和不得已时的法律诉讼费等。但企业收账费用的增加与坏账损失的减少,并不一定存在线性关系。通常情况是开始花费一些收账费用,应收账款和坏账损失有部分降低;收费费用继续增加,应收账款和坏账损失明显减少;收账费用达到某一限度以后,应收账款和坏账损失的减少就不再明显了,这个限度称为饱和点,超过饱和点,企业再增加收费费用,风险就很大,只能是得不偿失。

综上分析,赊销的目的是通过扩大销售来实现企业利润最大化,然而赊销在达到这一目的的同时,也给企业带来了很大风险。为此,企业就要对应收账款投资进行收益与风险的权衡,在利用应收账款来扩大销售、增加利润的同时,还必须强化应收账款的风险管理,回避和控制风险。

二、建立和完善应收账款风险管理机制应收账款风险管理,应对应收账款运行的全过程进行有效的风险防范,建立起与应收账款发生前、发生时、发生后相适应的风险管理机制。

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个方面去考察客户信用状况和风险程度。评级结果通常划分为AAA、AA、A、BBB、BB、B6级。通过以上五个方面的分析,便基本上可以判断客户的信用状况,为最后决定是否向客户提供赊销做好准备。

2、科学确定应收账款风险度。应收账款风险度为企业提供了一个可量化应收账款风险的标准,也是企业决定是否赊销的分界线。一般采用客户近几年的财务比率和风险系数来测算其不履行付款的可能性,衡量应收账款风险。

衡量某一客户应收账款风险度时,根据其财务比率的指标值及其风险系数,计算其累计风险系数。一般地累计风险系数超过60%的即为高风险,累计风险系数低于30%的即为低风险。如某一客户的流动比率为185%,速动比率为80%,资产负债率为65%,应收账款周转率13次,存货周转率6次,则累计风险系数为10%+10%+20%+10%+0=50%。表明应收账款不能收回的风险为50%。

(二)建立科学严密的决策审批机制

客户的信用状况和应收帐款风险度,为企业决定赊销与否提供了一个基本判别标准。要保证赊销决策的正确、合理,还有赖于决策审批机制的制约。

1、建立合理有效的信用政策。信用政策是通过权衡收益和风险对最佳应收账款管理水平进行规划和控制的一些原则规定。主要包括:①信用标准。是指客户获得企业商业信用具备的条件。通常用预期的坏账损失率表示,可允许的坏账损失率越低,表明信用标准越严。②信用条件。是指企业要求客户支付赊销款项的条件。包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限是企业为客户规定的最长付款时间,折扣期限是为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间,现金折扣是在客户提前

付款时给予的优惠。信用标准与信用条件都会引起总额、坏账损失及机会成本的变化,不同的信用标准、信用条件带来的利益和成本不一样。企业在制定信用标准、信用条件时,必须注意以下两个方面的问题:

一是结合客户的信用等级、应收账款风险度来确定信用条件。信用等级高,应收账款风险度低,预期坏账损失率低的客户,信用条件从宽。反之,则信用条件从严。

制,对应收账款进行监督、检查。监督、检查的内容包括:

1、定期检查分析。一是建立应收账款的核对制度,对各项应收账款,企业每年均应同客户核对,以保证应收账款的真实、正确。二是坚持应收账款定期审计,对企业应收账款从发生到核算、管理、催收及回笼等加强内部控制,及时发现和纠正弊端,防范因管理不严而出现的挪用、贪污、资金体外循环等问题,以降低风险、避免呆、死账。三二是企业在决定是否放宽信用标准,是否给予现金折扣时,必须测算放宽信用标准或提供折扣后,给企业收益及成本带来的变化。测算的项目和方法如下:

①销售量变化对利润的影响额=由于信用标准或信用条件变化增加(减少)销售额×销售利润率

②应收帐款机会成本的变动额=平均收现期360×信用标准或信用条件变化增加(减少)销售额×应收帐款机会成本率

③现金折扣成本的变动额=

(未提供折扣前

的销售额+折扣条件变化后增加(减少)销售额×需付现金折扣销售额占总销售额的比例×现金折扣率

④坏账成本的变动额=由于信用条件或信用标准变化增加(减少)销售额×增加销售额的坏账损失率

⑤信用标准或信用条件变化带来的净收益=销售量变化对利润的影响额-应收账款机会成本变动额-现金折扣成本变动额-坏账成本变动额

通过上列公式计算,如果企业放宽信用标准或提供折扣后,增加的利润大于由此而增加的坏账损失、应收账款机会成本和折扣成本,那么,企业就应放宽信用标准,提供现金折扣。

2、建立赊销审批制度。首先应设立赊销批准的职级权限。在企业内部分别规定业务员、业务科长可批准赊销业务的限额,限额以上须报总经理审批的分级管理制度,各级业务人员全权负责所辖范围。其次,营销员同客户签订的销售合同需经企业合同人员进行严格的审核,然后经主管销售业务的负责人审批,方能按合同规定发出商品,严禁无合同发货。

(三)建立应收账款风险的监督预警机制每笔应收账款形成后,为了确保应收账款按期收回,还必须建立应收账款风险的监督、预警机

是加强应收账款帐龄分析,根据客户欠款时间的长短编制账龄分析表,按账龄分类、估计潜在的风险损失,正确计量应收账款价值。

2、建立坏账准备金制度。按照谨慎性原则要求,企业应及时,足额提取坏账准备金,这是企业弥补坏账损失,稳健经营的重要保证。坏账准备的提取方法可以多样,在现行应收账款余额百分比法的基础上,选用销货百分比法和账龄分析法,以较真实地反映不同期限和结构的应收帐款之间发生坏账损失的差异。

3、强化应收账款清收制度。一是企业应对不同拖欠时间的账款以及不同信用品质的客户,分别采取信函通知、电话催收、派员面谈、法律行动等不同的收账措施,对虽有付款能力但故意拖欠不付款的客户,企业应确定合理的讨债方法,如:讲理法、恻隐术法、疲劳战法、激将法、软硬术法等。二是对业务人员明确谁赊销、谁收回的欠款清收责任制,使每笔欠款落实到人,并制定欠款清收考核办法和考核指标,规定具体的奖惩办法,以激励营销人员积极推销产品,及时回笼货款。三是运用科学的方法对收账费用和收账的成功率作出估计,权衡增加收账费用与减少应收账款和坏长损失之间的得失。测算方法可参见信用标准和信用条件的测算。

总之,风险管理的目标是保证企业一定收益的前提下风险最小化。企业为了谋求高收益,就要发挥应收账款扩大销售的功能,通过赊销来增加收入、增加利润,但较多的应收账款又使企业面临着较大的风险。风险管理的艺术就在于使风险性、盈利性得到最佳的统一,达到总效用的最大化。而通过应收账款风险管理机制的建立,对应收账款全程实行风险化管理,就能使企业在保证一定收益水平的情况下,降低风险水平,保证企业经营的安全。

(作者单位:广东商学院)

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