财务管理 实训

一、实验项目名称

财务分析（二） 二、实验目的、任务

1.实验目的：通过此实验，可使学生检验对财务分析相关知识的掌握情况，同时也能锻炼处理财务数据和运用相关理论分析和解决实际问题的能力。

2.实验任务：根据所学财务分析相关知识，对东方公司的偿债能力、营运能力、获利能力做出分析评价。

3.实验项目性质：本项实验属于综合性实验。 三、实验的基本内容和步骤

（一）实验内容

1.阅读“财务分析”实验项目的相关资料，利用东方公司的财务报表，计算以下几个方面的主要指标（每个方面不少于5个指标）：

（1）偿债能力；（2）营运能力；（3）获利能力。

2.根据以上计算的指标结果分别对东方公司以上三个方面做出适当评价。 3.编制比较资产负债表、比较利润表、共同比利润表，对公司的发展趋势等进行简单评价。

4.根据分析情况按要求完成实验报告。 （二）实验步骤

1.打开计算机，检查计算机能否正常运行，打开数字校园网教学辅助平台，下载或直接打开“《财务管理学》课程实验指导书”和“实验报告格式（空白）”。

2.阅读“财务分析”实验项目的相关资料，利用东方公司的财务报表，计算以下几个方面的主要指标（每个方面不少于5个指标）：

（1）偿债能力；（2）营运能力；（3）获利能力。

3.根据以上计算的指标结果分别对东方公司以上三个方面做出适当评价。 4.编制比较百分比财务报表（请完成附件：表1-1 比较百分比资产负债表、表2-1比较百分比利润表），对公司的发展趋势等进行简单评价。

5.根据分析情况按要求完成实验报告，实验报告完成后，保存到自己的磁盘上（以便打印上交）。

6.按正常程序关闭计算机。

四、实验前的预习内容（含实验所使用的专业软件的概述）

《财务管理学》教学大纲第三章的有关理论，特别是基本财务指标的计算与评价理论与方法；Win2000/office 2000/系统的基本操作；Excel软件的简单数据分析技术；基本的计算机网络操作。

五、实验结果与记录

实验过程和数据处理结果必须按真实情况认真记录于实验报告，具体内容详见“财务分析”实验项目的实验报告规范格式，结束后必须在规定的时间内提交书面报告一份。 六、实验思考题

1.如何进行公司财务分析？ 2.进行该项实验有何体会？ 七、实验报告的基本要求

基本要求包括：要素完整、格式规范、书写工整、分析详尽、表述清楚。本实验最终要提交实验报告，具体格式及内容参考后附的“财务分析”实验项目的实验报告规范格式。 八、实验资料

东方公司是一个三年前采取发起式成立的股份有限公司。该公司流通在外的普通股股数为1000000万股。该公司每会计年度结束后，均由财务经理在规定的时间内出财务分析，呈报给董事会。2005会计年度结束了，注册会计师已将会计报表进行了审计，出具了无保留意见的审计报告。同时已定于2006年3月6日对外披露。要求财务经理必须在此之前呈交财务分析。财务报表资料（见表1、2、3）如下：

表1 资产负债表

编制单位：东方公司 2005年12月31日 单位：万元 资产 流动资产： 货币资金 应收票据 应收账款 存货 长期投资： 行次 年初数 期末数 负债和所有者权益 1 3 6 流动负债： 1430000 2216072 短期借款 282000 570000 应付票据 198000 429660 应付账款 行次 年初数 期末数 68 69 70 71 74 75 82 100000 100000 350000 517000 250000 129800 0 0 40000 300000 10 430000 520000 预收账款 应交税金 流动资产合计 31 2340000 3735732 应付股利 长期股权投资 32 1300000 1480000 预提费用 固定资产： 长期负债： 100068 211000 20000 24000 长期投资合计 38 1300000 1480000 流动负债合计 100 820068 1321800 固定资产原价 39 2500000 2700000 长期借款 固定资产净值 41 2100000 2120000 负债合计 减：固定资产减42 0 值准备 在建工程 资产总计 45 0 20000 101 880000 1190000 114 1700068 2511800 减：累计折旧 40 400000 580000 长期负债合计 110 880000 1190000 所有者权益： 固定资产净额 43 2100000 2100000 实收资本 342000 资本公积 固定资产合计 50 2100000 2442000 盈余公积 115 20000 20000 118 2880000 2884000 119 19932 301132 150566 其中：法定公益120 9966 金 未分配利润 所有者权益合计 121 1120000 1940800 122 4039932 5145932 135 5740000 7657732 67 5740000 7657732 负债所有者权益合计

表2 利润表

编制单位：东方公司 2005年12月31日 单位：万元 项目 行次 上年累计数 本年累计数 一、主营业务收入 1 7800000 8700000 减：主营业务成本 4 5460000 6060000 主营业务税金及附加 5 36000 350000 二、主营业务利润 10 2304000 2290000 加：其他业务利润 11 0 0 减：营业费用 14 0 0 管理费用 15 314040 360000 财务费用 16 114000 300000 三、营业利润 18 1875960 1630000 加：投资收益 19 60000 500000 补贴收入 22 0 0 营业外收入 23 0 0 减：营业外支出 25 120000 130000 四、利润总额 27 1815960 2000000 减：所得税 28 582000 594000 五、净利润 30 1233960 1406000

表3 现金流量表

编制单位：东方公司 2005年度 单位：万元

项目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 现金流入小计 购买商品，接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各种税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 取得投资收益所收到的现金 现金流入量小计 购建固定资产、无形资产和其他资产所支付的现金 行次 1 9 10 12 13 18 20 21 23 29 30 金额 10453000 10453000 7378200 710000 1303068 367660 9758928 694072 500000 500000 408000 投资所支付的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款所收到的现金 现金流入小计 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响额 五、现金及现金等价物净增加额

现金流量表补充资料 补充资料 1、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 加：计提的资产减值准备 固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用减少（减：增加） 预提费用增加（减：减少） 31 36 37 40 44 46 53 54 55 56 100000 508000 -8000 300000 300000 200000 200000 100000 0 786072 行次 57 58 59 60 61 64 65 金额 1406000 22340 200000 0 0 0 0 0 0 214000 -500000 0 -290000 -522000 197732 -34000 694072 0 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：66 收益） 固定资产报废损失 财务费用 投资损失（减：收益） 递延税款贷项（减：借项） 存贷的减少（减：增加） 经营性应收项目的减少（减：增加） 经营性应付项目的增加（减：减少） 其他 经营活动产生的现金流量净额 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 债务转为资本 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况 现金的期末金额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额

重庆工商大学应用技术学院

《财务管理学》课程

实验报告

实验时间 实验地点 实验班级 实验小组 组 长 77 78 79 80 81 82 83 0 0 2216072 1430000 0 0 786072 2010-10-27 07贸易经济1班 姓 名 学 号 实验小组 成 员 实验成绩 指导教师

项目 实验态度 实验准备 优秀 (100>x≥90) 参考标准 实验态度认真，科学作风严谨，严格保证实验时间15 并按指导书中规定的进度开展各项工作。 认真预习实验指导书，实验步骤明确，20 实验准备充分。 分值 实验方法正确，数据处理及数据符合专业要求，实验数据真实、完整、准确，对相关问题40 有很强的分析能力和概括能力。 实验能力 实验报告内报容完整，数据告处理规范，作撰图认真细致、写表格规范、清质25 晰，字迹工量整，完全符合及规范化要求。 规范化 指导教师评定成绩： 实验成绩评定表

良好 中等 (90>x≥80) (80>x≥70) 参考标准 参考标准 实验态度实验态度比较认真，尚好，遵守科学作风组织纪律，良好，能按保证实验期圆满完时间，能按成指导书期完成各规定的任项工作。 务。 预习实验预习实验指导书，实指导书，实验步骤较验步骤基明确，实验本明确。 准备较充分。 实验方法实验方法正确，实验正确，实验数据真实数据基本较完整，个完整，个别别数据不数据不合合格，数据格，数据处处理及数理及数据据较符合基本符合专业要求，专业要求，对相关问对相关问题有较强题有一定的分析能的分析能力和概括力和概括能力。 能力。 实验报告实验报告内容较完内容达到整，数据处基本要求，理较规范，数据处理作图较细基本规范，致、表格较作图较细规范。字迹致、表格较较工整。 规范。字迹基本工整。 及格 (70>x≥60) 参考标准 实验态度尚可，能遵守组织纪律，能按期完成任务。 不及格(x<60) 参考标准 学习马虎，纪律涣散，工作作风不严谨,不能保证实验时间和进度。 不预习实验指导书，实验主要步骤不明确。 实验方法不正确，不能完成实验报告,缺乏对相关问题分析和概括的基本能力。 评分 预习实验指导书，实验主要步骤基本明确。 实验方法基本正确，实验数据有较多不合格，但态度端正，能基本按要求操作，但整体效果不理想，综合能力很差。 有实验报告，内容不完整。有实验步骤，不详细。实验报告格式欠规范，作图不太规范等。 实验报告数据记录不完整，不作图，不处理数据。完全抄袭别人报告等。 指导教师签名： 年 月 日

“财务分析”实验 实验时间 2010-10-27 实验目的 通过此实验，可使我们检验对财务分析相关知识的掌握情况，同时也能锻炼处理财务数据和运用相关理论分析和解决实际问题的能力。 实验基本原理及基本步骤 实验记录（实验条件记录，如实验地点、实验材料和环境等；实验数据记录，如结果数据记录；实验过程意外情况记录等） 备注：纸张不够请自备纸张贴在后面。 实验结果的分析 资产利润率=利润总额/ 资产平均总额*100% =14.928% 该比率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。东方公司相对来说资产利润率相对较低，所以说东方公司企业的资产盈利能力较差，企业管理者的资产配置能力较低。 1.资产平均占用额。企业加强资产管理，加强资产的利用率，其占用额会相对减少，资产利润率升高。 2.实现利润。企业全面改善生产经营管理，降低成本费用，利润总额会增加，资产利润率会上升。 资产净利率=净利润/ 资产平均总额*100%= 10.494% 用来衡量企业利用资产获取利润的能力，反映了企业总资产的利用效率，表示企业每单位资产能获得净利润的数量，这一比率越高，说明企业全部资产的盈利能力越强。该指标与净利润率成正比，与资产平均总额成份比。说明东方对股权投资的回报能力较差， 股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额*100%=30.612% 股东权益报酬率表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所获得的投资报酬，所以数值越大越好。反映了东方公司对股东的投资报酬的回报率为30.612% 销售毛利率=销售毛利润/ 营业收入总额*100%=30.345% （营业总收入=营业收入净额- 营业成本=8700000-6060000=2640000） 销售毛利率，表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利，销售毛利是销售净额与销售成本的差额，如果销售毛利率很低，表明企业没有足够多的毛利额，补偿期间费用后的盈利水平就不会高；也可能无法弥补期间费用，出现亏损局面。通过本指标可预测企业盈利能力。 东方公司的销售毛利率不是很低，所以说对将来企业盈利水平的预测较好。 成本费用净利润=净利润/成本费用总额*100%=19.528% （成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用+所得税费用=6060000+350000+0+360000+300000+135000=7200000） 成本费用净利润这一比率越高，说明企业为获取收益而付出的代价越小，企业的获利能力越强。因此，通过这个比率不仅可以评价企业获利能力的高低，也可以评价企业对成本费用的控制能力和经营管理水平。 由此可见东方公司获取收益的付出的成本比较高，公司对成本费用的控制能力和经营管理水平有待加强。 存在的问题和改进措施 实验思考题解答 “投资决策”实验 实验时间 实验目的 实验基本原理及基本步骤 实验记录（实验条件记录，如实验地点、实验材料和环境等；实验数据记录，如结果数据记录；实验过程意外情况记录等） 备注：纸张不够请自备纸张贴在后面。 实验结果的分析 存在的问题和改进措施 实验思考题解答 “投资决策”实验项目指导书

一、实验项目名称

投资决策 二、实验目的、任务

1.实验目的：通过此实验，学生可以验证对投资决策相关知识的掌握情况。 2.实验任务：根据宇宙公司的相关资料，利用投资决策相关知识，利用计算机等设备对数据进行必要处理，对新建生产线做出财务可行性评价。

3.实验项目性质：本项实验属于验证性实验。 三、实验的基本内容和步骤

（一）实验内容

1.阅读“投资决策”实验项目的相关资料，计算宇宙公司的投资项目的现金流量（请完成以下两个计算表：表1投资项目营业现金流量计算表；表2投资项目现金流量计算表）。

2.根据以上计算数据编制投资项目净现值计算表（表3），并对该项目作出适当评价。

3.根据分析情况按要求完成实验报告。 （二）实验步骤

1.打开计算机，检查计算机能否正常运行，打开数字校园网教学辅助平台，下载或直接打开“《财务管理学》课程实验指导书”和“实验报告格式（空白）”。

2.阅读“投资决策”实验项目的相关资料，计算宇宙公司的投资项目的现金流量（请完成以下两个计算表：表1投资项目营业现金流量计算表；表2投资项目现金流量计算表）。

3.根据以上计算数据编制投资项目净现值计算表（表3），并对该项目作出适当评价。

4.根据分析情况按要求完成实验报告，实验报告完成后，保存到自己的磁盘上（以便打印上交）。

5.按正常程序关闭计算机。

四、实验前的预习内容（含实验所使用的专业软件的概述）

《财务管理学》教学大纲第七章的有关理论，特别是基本财务指标的计算与评价理论与方法；Win2000/office 2000/系统的基本操作；Excel软件的简单数据分析方法；基本的计算机网络操作。 五、实验结果与记录

实验过程和数据处理结果必须按真实情况认真记录于实验报告，具体内容详见《投资决策》实验项目的实验报告规范格式，结束后必须在规定的时间内提交

书面报告一份。 六、实验思考题

1.影响投资项目决策的各因素有哪些？ 2.如何利用净现值指标的进行投资决策？ 3.进行该项实验有何体会？ 七、实验报告的基本要求

基本要求包括：要素完整、格式规范、书写工整、分析详尽、表述清楚。本实验最终要提交实验报告，具体格式及内容参考后附的“投资决策”实验项目的实验报告规范格式。 八、实验资料

宇宙公司是生产相机的中型企业，适用所得税率为25%，该厂生产的相机质量优良，价格合理，长期以来供不应求。为扩大生产能力，公司2006年准备新建一条生产线。负责这项投资决策工作的总会计师经过调查研究后，得到如下有关资料：该生产线的原始投资为12.5万元，分两年投入。第一年初投入10万元，第二年初投入2.5万元。第二年末项目完工可正式投产使用。投产后每年可生产相机1000部，每部销售价格为300元，每年可获销售收入30万元，投资项目可使用五年。在投资项目经营期间要垫支流动资金2.5万元，这笔资金在项目结束时可全部收回。该项目生产的产品总成本的构成如下：

（1）材料费用20万元； （2）制造费用2万； （3）人工费用3万元； （4）折旧费用2万元。

总会计师通过对各种资金来源进行分析，得出该厂加权平均的资金成本为10%。

而厂部中层干部意见却为：(1)经营副总经理认为，在项目投资和使用期间，通货膨胀率大约在10%左右，将对投资项目各有关方面产生影响；(2)基建处长认为，由于受物价变动的影响，初始投资将增长10%，投资项目终结后，设备残值也将增加到37500元；(3)生产处长认为，由于物价变动的影响，材料费用每年将增加14%，人工费用也将增加10%；(4)财务处长认为，扣除折旧后的制造费用，每年将增加4%，折旧费用每年仍为20000元；(5)销售处长认为，产品销售价格预计每年可增加10%。

请根据以上资料计算该项目的营业现金流量、现金流量、净现值，并对该项目做出评价（计算相关数据请填入附件中的表1、表2、表3）。 附件二：投资项目营业现金流量计算表与投资项目现金流量计算表等

表1 投资项目营业现金流量计算表 宇宙公司 单位：元 项目 第2年末 第3年末 第4年末 第5年末 第6年末 销售收入 现付成本 其中： 材料费用 人工成本 制造费用 折旧费用 税前利润 所得税 税后利润 现金流量

表2 投资项目现金流量计算表 宇宙公司 单位：元 投资建设期 生产期 项 目 第1年第2年第2年第3年第4年第5年初 初 末 末 末 末 时 点 0 1 2 3 4 5 初始投资 流动资金垫 支 营业现金流 量 设备残值 流动资金收 回 现金流量合 计

表3 投资项目净现值计算表 宇宙公司 单位：元 时点 现金流量 10%贴现系数 现值 0 1 2 3 4 5 第6年末 6 6 净现值