高的汇丰银行，其在全球８７个国家 和地区已经达到了８０００多个分支机 构。 家分支机构，都会给商业银行的内控 着全球业务的发展，我国银行应当根 据各自的市场特点和功能规划，进行 差异化发展。亚太地区的分支机构通 制度等带来新的挑战，导致风险加 大。尽管１９９７年以来的数次金融危 机的发源地都不在我国，中国金融业 也有效规避了重大的风险。然而现阶 ３．业务结构和客户结构有待优化。 过设立较多的营业网点开展零售业 务，个人客户定位应主要确定为当地 目前多数海外机构以批发性资产业 务为主，零售业务薄弱，中间业务占 段我国银行的国际化经营水平，距离 国外先进银行仍然有一定差距，实行 经营仍然不可避免地存在不相 华人和中产阶级；提供公司业务要为 客户提供深度的金融服务，并将客户 对象扩大到在当地的其他国家的跨 国公司等。 比低；受经营牌照等的影响业务范围 狭窄，在当地实力比较弱小，主要面 向中资机构和海外华人，没有融入当 地主流社会，对境外当地客户的深入 适应：如地域覆盖面偏窄、战略定位 不够清晰、同质化竞争激烈、资本运 作经验不足、对东道国 隋况了解不深 入、高端人才缺乏、境外机构数量较 少且市场渗入程度不够等等问题。 我国的策略 伴随着金融全球化的演进和国 际金融市场的变革，我国银行业国际 在中东和非洲地区，根据当地的 宗教和社会经济发展需要，提供适应 当地需求的金融服务，比如金 融、农作物金融等。在欧美地区仍然 以服务全球业务网络为主，并以贸易 程度不够，短期内吸引当地高端客户 比较困难。同时能够真正开展业务、 获得盈利的分行、子公司等机构的比 例较小，尚未形成符合国际化经营战 略的全球机构网络。 往来、中国客户以及与我国有业务联 系的东道国公司或公司为目标。 ４资本运作经验不足。海外分支 机构筹资渠道相对有限，境外融资刚 刚起步，并购尚未成为主要的扩张手 化取得了进展。但是，与各家银行的 业绩增长、利润创造、市值提升、资本 回报增长的领先地位不相匹配。就当 在拉美地区仍以服务贸易往来和中 资客户为主要拓展领域。 ２．垂直管理和区域管理结合。随 着全球监管的强化和我国银行 段。单个海外机构资本金不足制约了 业务规模的扩张，使其难以获得规模 经营的收益，在产品开发和信息科技 方面投入资金过少也使境点无 法形成联动效应。 ５．国际化管理手段落后。中资银 前阶段而言，我国银行应综合考虑长 期规划和短期目标，努力提升全球金 融服务能力，构建与整体实力和客户 需求相适应的国际化格局。不应过分 追求近期的盈利增长。 １．成熟市场与新兴市场并举。重 经营管理半径的逐步扩大，要求 加快区域整合，我国银行可以考虑在 境外机构较为集中的地区推进区域 管理，逐步构建满足多地区经营与多 元化业务平衡发展、业务板块与区域 有效协同、垂直管理和分级管理有机 行普遍缺乏国际化经营的管理经验 和能力，将国内风险管理、财务管理 及人事管理的理念带到海外机构，造 成了海外机构与国际化银行的脱节。 同时，国际化高级管理和业务人才缺 乏。海外机构员工本土化进展缓慢且 点拓展亚太地区高成长性市场，强化 在新兴市场的市场地位和竞争实力， 尽快完成在新兴市场的机构布局，增 强在新兴市场国家的服务能力。同时 关注欧美等成熟市场的拓展机遇，加 结合的经营管理模式。 有效控制国际化经营面临的风 险。一方面我国银行国际化经验和竞 争实力还不充分；另一方面银行“走 出去”后面临的市场风险、操作风险、 法律风险和信用风险等更加复杂。要 薪酬竞争处于弱势，难以吸引高端人 才。 实践告诫我们，银行的国际化要 与本行的业务、战略联系起来，不能 为了国际化而国际化。应该随着我国 经济与金融经营的发展，与相应 大对欧美成熟市场的渗透力度，逐步 完成对世界主要大城市的网络覆盖， 并形成全球服务优势。 致力于本地化经营。作为外来金 求我国银行国际化过程中必须把控 制风险放在首位。２００８年美国次贷危 融企业，我国银行在东道国必然面临 着法律、品牌、资源、文化方面的影响 力不足的困扰。适应当地环境，推动 业务发展是经营的重要环节。随 机后，各国监管法律都出现了比较大 的变动，我国银行业必须了解东道国 的国家建立业务往来，酌情择时地实 施国际化经营策略。其间，每设立一 监管规定变化，对其机构准入和业务 开展等方面出现的变化予以把握，避 免法律、制度等方面的合规性风险。 在并购和参股过程中，对并购对象的 资产风险进行充分；隹确的评估，严格 控制“有毒资产”风险。 ３扎根当地文化与满足不同需求 并重。在进行经营时我国银行应 实施有效市场定位，细分客户市场， 针对不同偏好的客户提供适合其需 求的金融产品和服务。由于各国经济 发展水平存在差异，我国银行提供的 产品和服务也应不尽相同。在越南、 印度尼西亚等不发达国家，主要为当 地的公司和企业提供现金管理、 短期融资等基础服务；针对经济快速 发展的马来西亚、新加坡，则提供证 券、衍生品等高级服务；对于日本等 成熟市场经济国家，提供包括信托、 证券、期货等。 在国际化进程中注重产品的创 新和开发，实行标准化服务，使得在 世界各国客户享受相同品质服务，建 立良好的国际形象。遵循当地市场规 律，借助全球化的网络，参与银行业 竞争。 外国银行的经验 我国银行需要形成适合自身实 际的国际化之路，就应当积极借鉴国 外银行的扩张的成功经验。 １．德意志银行运用网络程序控制 业务操作风险。该行经营的业务 操作和风险控制，均融于计算机程序 设计中。某企业的贷款业务，从生成 数据到调查资料，客户经理调查后提 出意见，据必须在权限内输入计算 机，超过权限的建议计算机不接受指 令：同时，信贷风险管理员经复审（在 自己的权限内）提出意见，然后输入 计算机，二者意见相同，则业务生效， ２０＿２０１３１ 不同则无效，资金无法进入清算部 门，无法办理放款手续。而且相关信 息即时传输上～级管理部门负责人 以及内部控制部门，形成严密的计算 机自动业务控制系统，其内部控制系 统，有效结合计算机的应用，对总行 各部门、各级分支行的各项业务指 标，实施风险量化分析和经营效益的 目标考核。应用统计分组和统计图表 工具进行分析，监控直达每一个客户 和每一笔业务。 ２ ［丰银行重视选择并购对象。该 行早期通过一系列海外收购，扩大了 全球市场份额：在美国收购了美国银 行业资产规模排名第１７位的海丰银 行以及历史最悠久的消费信贷公司 Ｈｏｕｓｅｈｏｌｄ ｌ ｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ等，并购资 本突破了４００亿美元；在欧洲收购了 法国商业信贷银行及土耳其的 Ｄｅｍｉｒｂａｎｋ等公司。目前汇丰银行的 商业网点遍布整个欧洲。其国际化之 路的关键是对收购的时间节点、收购 的对象高度重视，经常在经济萧条时 期或被收购公司处于业绩底部的时 候实施收购。注重对象的地域分布、 核心业务的关注评估，重视与总部潜 在协同效应的考量，实施渐进性的策 略，先拓展与本部联系最密切的地 区，后延伸到相对容易的区域，直至 进行全球布局。收购后尤其注重业 务、网点的整合，打造国际事务官团 队，参与被收购企业的管理，从企业 文化、经营战略到运作规程等进行彻 底改革，加强人员调整，利用协同效 应实现快速盈利。 ３．花旗银行扎根式经营。在世界 各地广泛建立银行网络，是花旗银行 国际化战略的重要环节，其战略重点 以新兴市场业务为主，亚太地区是花 旗银行业务发展最快的地区。花旗银 行采取扎根式的经营策略，一旦进入 别国市场后就坚持深耕开发，不轻易 撤出，即使东道主国家出现经济衰 退，甚至经济危机。例如，印度尼西亚 ２Ｏ世纪末发生金融危机，外资银行纷 纷撤离，花旗银行则趁机开设新的机 构，业务量和利润有了很大提高，在 当地树立了良好形象。花旗银行外汇 业务交易员操作风险管理有独到之 处，主要监控措施有：汇总合约限额。 汇总所有货币的多、空头寸，取一个 数量限额，防止过量交易；交易确认。 交易确认过程维持性，所有交易 确认在交易室进行，防止越权交易和 欺诈：查核经纪佣金。定期检查外付 的经纪佣金，确保交易员没有与其他 经纪人勾结的迹象；价格合理与否， 应有具体的和程序核实每笔交 易，查核交易形式。 ４．美林公司综合防范操作风险。 包括建立维持支持系统、使用相关技 术、雇佣有经验的本地金融专家。美 林公司借助信息系统掌握所在国市 场操作风险的评价信息，对世界范围 内不断变化的市场环境立即作出反 应。实行内部管理信息报告，提高管 理人员能有效地识别潜在的风险能 力。控制风险暴露头寸，促使众多的 内部管理策略和规章彼此协调。选取 有经验的业务人员应对交易、结算和 清算业务，建立发现问题直接报告制 度，高级管理人员必须予以回应。对 客户及其资产行使监管，保证执行客 户指示以前没有可疑交易，检查交易 存根的交易时间、货币和所用汇价， 保证付款程序标；隹化。建立明确的付 款操作规程，付款指示必须采用密押 方式发出，以加押电传作为付款依 据，传真或其他形式的付款指示应尽 日本大和银行纽约分行员工井口俊 英账外买卖美国联邦债券，造成１１ 亿美元的巨额亏损。为了掩盖巨额亏 损，井口１ １年内何以伪造了３万多 笔交易记录，一度成为业内人士困惑 的焦点。银行职员如此大的权限从何 资公司由于大量资金投在房地产领 域出现经营困难。海南省在此背 景下，决定成立海南发展银行，将５ 量少用 观察交易员的生活习惯。任 何生活习惯的突然改变都应引起注 意。 国外国内银行的教训 家问题信托投资公司合并为海南发 展银行。合并时坏账损失总额已达２６ 亿元。有关部门希望合并后的规模经 济和制度管理，能够使其经营好转， 而来？井口１９７７年进入大和银行纽 约分行以后从事债券保管业务。１ ９８４ 年担任债券交易员。但是银行并没有 取消其债券保管和监督的权限。井口 ２０世纪９Ｏ年代以来，操作风险 给各国商业银行的经营带来灾 难性的损失。值得我国银行引以为 戒。 信誉上升，摆脱困境。１９９７年年底，遵 循同样的思路，有关部门又将海南省 内２８家有问题的公司并入海南发展 银行，加大了其不良资产的比例。合 并后海南发展银行并没有按照规范 的商业银行机制进行运作，而是进行 违法违规经营。最为严重的是向股东 实际上同时承担了债券交易和监督 工作。在各国金融机构，两种工作理 论上是严格分开的，但是形同虚设的 １．英国巴林银行因操作员误判形 势而倒闭。巴林银行破产事件堪称跨 国银行操作风险控制失效的经典案 例。建立对机构高层人员的约束机 制，是事件带给业内人士的最大启 松散管理，给大和银行的井口造成了 可乘之机。１９９５年，井口无法继续隐 瞒造成的亏损，向有关部门自首。与 发放无担保的贷款。股东贷款实际上 成为股东抽逃资本金的手段。资料显 示海南发展银行成立时的１ ６．７７亿股 示。１ ９９５年１月份，日本经济呈现复 苏势头，期货操作员里森看好日本股 巴林银行一样，大和银行的这名员 工，同时负责了交易和会计的岗位职 能，违背了风险管理的基本准则，给 银行信用造成的巨大损失，对银行发 本在建行之初，甚至在筹建阶段，就 已经以股东贷款的名义流回股东手 市，分别在东京和大阪等地实进大量 期货合同，希望在日经指数上升时赚 取大额利润。天有不测风云１９９５年 １月１７日日本阪神地震突发，打击了 日本股市的回升势头股价持续下跌。 巴林银行因里森买进期货的不断缩 水，损失了金额高达１４亿美元的所 里。银行明确规定，只保证２８家公司 信用储蓄存款本金和合法利息的支 付。而单位存款则被视为所欠债务， 展战略的破坏难以估量。大和银行虽 因资金雄厚和获利状况良好，并没有 因此引起经营危机，但是日本大藏省 在知悉此案六周后才通知美国联邦 储备委员会，事件却引发了美国和日 在债权债务清算后进行清偿。公众意 识到问题的严重性，出现了挤兑行 为。耗尽了海南发展银行的准备金， 而其贷款又无法收回。国家紧急调拨 有资产，曾经辉煌的金融大厦就此倒 塌。里森的判断失误是整个事件的导 火线。英国银行监管委员会认为，巴 本的紧张关系，美国采取严 厉措施，下令大和银行停止一切在美 国的经营业务。此后的竞争中，该行 了３４亿人民币抵御危机，只是杯水 车薪。为控制局面，化解金融风险，国 林银行倒闭的原因是职员越权、隐瞒 的衍生工具交易带来的巨额亏损，而 直处于不利地位，全球布局被打 乱，业务重心被迫停留在亚洲。 务院和中国人民银行宣布１９９８年６ 月２１日关闭海南发展银行。６月３０ 日，开始了原海南发展银行存款的兑 付。由于公众对工行的信任，兑付业 管理层对此却无丝毫察觉。该交易员 同时兼任不受监督的期货交易、结算 负责人的双重角色。巴林银行未能对 该操作员业务进行监督，未能分 离前台和后台职能，操作风险导致了 巨大损失，最终毁灭了巴林银 行。 ３．海南发展银行被挤兑而倒闭。 １９９８年６月２１日人民银行发表公 告，关闭海南发展银行。成为新中国 金融史上第一次由于支付危机而关 闭银行的事件。事实上在海南发展银 行成立之初，已经埋下了隐患。成立 务开始后没有造成大量挤兑，储户只 是把存款转存工行，风潮终于被平 息。 海南发展银行的初衷是挽救有问题 的金融机构。１ ９９３年海南众多信托投 ２．日本大和银行舞弊被停止经营。 ２ｏ１３．１ Ｉ２１
