聚合支付行业发展定位研究

聚合支付行业发展定位研究

葛联迎１　柴伦港２　蒋　藤３　任旭刚４（）陕西西安７西安欧亚学院，１００６５

随着电子商务的广泛应用，第三方支付迅速发展。近年来，支付行业的分工变得更加专业化和精细化，不　　摘要：

同的支付方和用户对在线支付也提出了新的要求。以支付宝为代表的第三方支付平台由于结构、功能、安全性和流程设计的缺陷，有时无法满足用户多元化的需求。在这种情况下，聚合支付（第四方支付）首次出现在支付市场，为用户提供更快、更方便、更安全的服务。本文对中国第三方移动支付市场现状进行总述；分析聚合支付的发展现状，并对聚合支付业进行Ｐ分析聚合支付业的优势、劣势以及面临的机遇和威胁，提出了聚合支付业ＥＳＴ和ＳＷＯＴ分析，在支付市场的定位及未来发展方向。

关键词：聚合支付；环境分析；发展定位

；（）中图分类号：Ｆ８３１Ｆ８３０．２０９６－３１５７２０１９２４－０１５５－０３Ａ　　文章编号：２　　文献识别码：

一、政策环境分析

中国正处在实体经济全面复苏的产业转型过程中，聚合

支付技术在大势中应运而生，帮助转型中的线下实体店更好地提升生产效率，帮助消费者更好地提升服务体验。在此基础上，国家鼓励并支持基于聚合支付业务的企业向商户服务，包括消费大数据服务商发展转型，紧密配合国家发展实体经济的战略，为线下消费市场提供更多革新的技术及优质的服务。

《中国人民银行支２０１７年聚合支付领域相关政策总述：

付结算司关于开展违规“聚合支付”服务清理整治工作的通

、《知》中国人民银行关于持续提升收单服务水平规范和促进、《收单服务市场发展的指导意见》银行卡收单外包服务机构

、《评级指引》关于进一步加强无证经营支付业务整治工作的《关于进一步加强无证经营支付业务整治工作的通知》通知》

《《条码支付业中国人民银行关于规范支付创新业务的通知》

》，《务规范（试行）中国２０１８年聚合支付领域相关政策总述，

为消费者提供更好的线下产品的使用和服务体验。Ｏ２Ｏ环

境下倡导为消费者提供更好的优质的服务，共享经济的理念也是提升服务质量，方便消费者的日常生活，所以传统洗衣行业应该充分利用好互联网的资源，仅依托自身的门店基础

櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅和洗衣技术，会使服务者和消费者在传统投币洗衣机的使用过程中常常会遇到吞币、程序错误、减少洗涤时间等问题，这些往往十分影响消费者的使用体验，大大降低了消费者的好感度。从服务这一角度来说，传统洗衣行业需要提升自身形象，加强诚信体系建设，努力在行业中树立良好的企业品牌形象，例如统一工作人员服装，加强高峰期对洗衣房的监管，统一装修卫生干净的环境，保证每一个洗衣房的设备齐全与完好等。

随着社会经济发展的不断提升，人们的生活水需求和水平也日渐有了更高的追求，不管是在物质领域还是精神领域都日渐追求质量。作为人们日常生活不可或缺的洗衣行业，在互联网的社会大环境下，为了自身能够更好的发展也在改变着传统的产业结构，促进产业转型升级，使自己能在激励的竞争中生存下去，总体来看，共享经济环境下洗衣行业不断完善自身，具有较为明朗的发展前景。

，，Ａｍ．Ｂｅｈａｖ．Ｓｃｉ．１９７８２１６１４２４～６

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——以荣昌集团旗下ｅ袋洗公司为作发展与转型策略—

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参考文献：

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：ａｂｏｒａｔｉｖｅｃｏｎｓｕｍｔｉｏｎａｒｏｕｔｉｎｅａｃｔｉｖｉｔａｒｏａｃｈ．ｌ　　　ｐｙｐｐ　

作者简介：

陈飞月，四川旅游学院学生；研究方向：物流工程。１．

四川旅游学院学生；研究方向：物流工程。黎飞，２．

蒋婷，四川旅游学院学生；研究方向：物流工程。３．

全国流通经济５５１　

金融在线

人民银行支付接口结算司对于展开违规“

聚合支付接口”办事清理整治事情的关照》

、《中国人民银行条码支付业务规范（试行）》、《聚合支付安全技术规范》。从政策层面分析，可得

出以下结论：

首先，打着聚合支付旗号从事“二清”业务的公司必然会成为整顿对象。“二清”公司未获得央行支付业务许可，却从事支付清算业务，这种行业乱象不但蕴涵着巨额套现的金融风险，且清算环节难受监管，容易导致商户和消费者利益受损。打击“二清”违规行为是央行一直以来的政策，聚合支付领域里的“二清”公司也难逃此命运。

其次，政府将会加大支持合法合规的聚合支付公司，剔除掉违规的、钻漏洞的企业，鼓励更多优秀的企业做大做强。考虑到聚合支付技术在商户端发挥的实际价值和整个行业发展的大趋势，合法合规的聚合支付企业必定会受到政策更多的支持和鼓励。

二、社会经济发展环境分析

全国经济增长情况。根据国家统计局数据显示，２０１８年我国国内生产总值为９００３０９亿元，比上年增加了近８万亿元。按平均汇率折算，经济总量达到１３．６万亿美元，稳居世界第二位。２０１８年国内生产总值比上年增长６．６％，实现了６．５％左右的预期增长目标，

这个增速在世界前五大经济体中排名第一，中国经济增长为世界经济增长的贡献率接近３０％，

持续成为世界经济增长最大的贡献者。移动支付规模。２０１６年中国第三方移动支付交易规模达到５８．８万亿元，同比增长率超３００％，达３８１．９％。随着智能手机的普及和二维码支付市场的爆发，消费者从ＰＣ端向移动端的迁移速度加快，２０１８年中国第三方移动支付交易规模超１５０万亿元，达到１７１．５万亿元，增长率为６８．０％。中国是毫无争议的世界第一大移动支付市场。

聚合支付规模。据前瞻产业研究院统计数据显示，２０１８年聚合支付行业用户规模达到２．８亿人，较２０１７年增长了５．０２％。据前瞻产业研究院预计，我国聚合支付行业市场规模在２０２３年有望超过８０万亿元，六年间年均复合增速预计可达２０％。

据国家统计局统计数据显示，截至２０１８年１２月，我国网络购物市场规模高达７．５万亿元，同比增长１６．４％。中国未来的网络购物市场规模也会持续增长。

三、技术环境分析

１．科技变革金融业务模式　表１

移动互联

金融更便捷有效地触达

大数据缓解信息不对称，有效甄别金融风险，让普惠金融可持续生物识别解决远程金融风险甄别难题，

为边远地区提供便捷的金融触达人工智能

从投资分析到最终决策，提升数据处理效率，拓展服务边界云计算金融资源的高效云集、协同、分享，降低技术和创新成本区块链

让金融服务透明可信，可审计可追溯，

无需人工介入　　金融科技改变了金融服务的效率与成本，

正在成为促进普惠金融最有效的路径，大数据风险管理、职能投资与交易、职能财富管理成为科技影响的重要领域。

５６全国流通经济２．

科技变革金融产业演进路径（１

）技术化：信息技术创新与金融技术创新。包括风险与征信、量化交易、财富规划以及风险控制等核心金融领域，技术化渗透至金融体系的内核。

（２）数据化：ＡＩ的基础条件。大数据已在精准营销、风险定价、量化投资、金融赋能实体经济等诸多领域展开实质性渗透。

（３

）平台化：追求规模经济。后流量时代，平台化的基础将会是技术能力。

（４）模块化：行业分工的精细化。Ｆｉｎｔｅｃｈ分解了企业主体，实现单一业务类型的灵活化和差异化。（５）场景化：获客＋风控＋Ｃ２Ｂ。场景化是金融服务实现从获客、产品Ｃ２Ｂ到风险控制完整闭环的必然需求。新技术在金融的核心领域风险管理与征信、量化交易、财富规划等领域已经渗透、大数据使精准营销、风险定价、量化投资、金融赋能实体经济广泛应用，催生新的业态。

３．科技在金融领域中的扩散　表２

技术

金融业务

基础领域

创新

支付

证券投资

信贷融资风险管理金融咨询

机器投顾

人工智能机器学习信用评分大数据

预测分析

监管科技、

欺诈侦测资产交易支付结算

分布式计算

分布式记账Ｂ

２Ｂ支付（区块链）

证券结算和记录

数字货币自动化交易

密码学

智能合约安全保障生物识别

身份验证供应链金融

数字钱包、Ｐ２Ｐ转账

Ａ

ＰＩ移动互联

（程序接口）财富管理电子钱包

股权众筹金融传媒

　　金融科技创新将逐步应用到金融业务的各个领域，

新兴的金融方向：信用评估、风险管理、自动化交易、智能投顾、财富管理。

四、ＳＷＯＴ分析

１．

优势分析（１

）接入难度极容易：聚合支付集合了大多数第三方支付平台的接口，无论客户选择多少支付通道，都只需完成一个平台的接口接入工作即可，大大优化了运营进程，减少了客户的人力成本和时间。

（２

）通道灵活性极灵活：聚合了众多第三方支付平台，基本支持所有银行通道，并且客户可以根据自身情况进行选择某个第三方支付的某家银行，通道灵活性极强，可操作性极高。

（３

）产品创新能力强：囊括众多第三方支付的产品，博采各家之所长，相辅相成，互为补充。

１（４）行业解决方案多，专业：融合了多家第三方支付的行业优势，采用各家的行业优势，制定全方位的行业解决方案，并且拥有对第三方支付的整合能力，能帮助客户优化和提升解决方案。

２．

劣势（１

）手续费略高。因为聚合支付平台量大有内部渠道，所以第三方支付公司给予聚合支付平台的手续费往往要比普通商户的手续费低一些，当然聚合支付平台要想赚取手续费，就得适当提高手续费。

（２）资金安全难以保障。聚合支付平台是不持有支付牌照的，所有交易资金不受监管的约束，大量资金由平台控制，账户安全无保障。

３．

机遇在中国移动支付领域，微信支付和支付宝已经处于垄断地位，虽然其他第三方支付、银行、银联等陆续也推出了相关移动支付产品，但市场容量有限。在这样的背景之下，聚合支付面临着诸多机遇，对于未来愈加碎片化的市场，聚合支付的价值将会更加凸显。

４．

挑战（１

）巨头对盈利空间的挤压。在前期市场拓展时，聚合支付对微信支付和支付宝具有较大帮助，但是伴随消费者支付习惯的养成以及支付场景的全覆盖，微信和支付宝对中间环节的挤压愈加严重。例如信贷业务，支付宝拥有从个人到中小商户全方位的信贷服务支持，这对聚合支付服务商推出的相关业务影响较大，此外，微信和支付宝也相应的推出了自己的商户码，并提供了相应的ＳａａＳ服务，这对于聚合支付也是很大的挑战。

（２）获取数据更加困难。聚合支付服务商是第四方支付，必须遵守相关法律规定，不得参与资金结算与清算，不得触碰敏感数据和资金。随着《网络安全法》的颁布与实施，聚合支付获取数据将变得难上加难。

（３

）监管加码，近几年支付行业监管趋严，聚合支付面临着数据二清、资金二清等嫌疑，央行对支付业务的无证整治，也是行业出现通道紧张问题的重要因素。

（４

）变现能力有待提升。支付平台，是依靠大量客户交易才能存活的，在费率逐年降低的情况下，依靠支付本身盈利的可能性几乎为零。所以需要为商户提供信贷、增值、营销等服务，这些服务都在考验着聚合支付的变现能力。

五、聚合支付行业发展定位与趋势

纵观整个支付产业发展趋势，

聚合支付行业“多码合一”的趋势发展已成为大势所趋。伴随着国家监管层对于行业的全方面规范，终结了聚合支付的支付乱象，加上国家政策的不断完善，聚合支付在未来将会迎来一个巨大的合规发展良机。主要的有以下四方面发展趋势：

１．

多金融并轨所有金融场景的入口是支付。就拿入口形式来说，在未来，聚合支付将会集合所有移动支付方式，成为多金融并轨的有效渠道，真正实现多种支付方式一笔到账，并且发展较

金融在线

好的龙头企业将会把业务扩散到其他各个领域，例如：商户流水贷、分期付款、金融理财等领域，从而实现聚合支付多元化金融服务体系。

２．

多场景聚合随着二维码、ＮＦＣ技术的普及，移动支付未来将会向多元化领域发展，未来无论是公交、地铁乘车码、高速车道ＥＴＣ卡，还是公共缴费领域的水电气费等都是聚合支付的潜在市场，未来聚合支付发展空间巨大，绝对不仅仅是二维码支付这么简单的场景聚合，随着社会的发展和科技的不断进步，未来聚合支付将会向着多场景聚合的方向发展。

３．

多市场渗透现在的移动支付市场主要分布在我国一二线中心城市，各家机构之间竞争十分激励。但是，在广大的三四线城市、县域和农村，移动支付仍处于起步阶段，面对日益增长的商户需求，简易的ＰＯＳ机或者ＡＰＰ收付款软件已经很难满足，聚合支付下沉已成趋势，低成本的优势将会使聚合支付进攻三四线城市及以下市场，将会为聚合支付开辟一片新的蓝海。

４．

多机构连通现在聚合支付还是起步阶段，是很初始的整合，只停留在二维码支付的聚合。聚合支付机构也只有支付宝支付、微信支付、京东支付、翼支付等极少数的几家。而随着未来聚合支付的迅速发展，将会把更多元的机构整合进来，其中包括：支付宝、微信支付、银行卡收单、游戏点卡、公交地铁卡、手机充值卡及其他各种预付费的聚合支付服务。多机构连通将有可能成为时代发展的潮流，在未来各大银行、银联、第三方支付机构等企业主导方都有可能布局聚合支付市场，市场的规则导向将会推动聚合支付朝着多元化发展。参考文献：

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．

葛联迎，西安欧亚学院副教授，硕士；研究方向：金融与经济管理。．

柴伦港，西安欧亚学院学生。．

蒋藤，西安欧亚学院学生。．

任旭刚，西安欧亚学院学生。全国流通经济１　

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