金融科技的创新与挑战

经济与社会发展研究金融科技的创新与挑战天津财经大学 史圆圆

摘要：金融科技是目前一个新兴的话题，它的涌现不仅改变着传统的金融业，也影响着实体企业，更影响着我们身边的每一个人。本文从金融科技的概念入手，探讨了金融科技的理论基础，介绍了金融科技的创新以及挑战，通过分析我们得出金融科技未来可能的发展趋势，以便让我们更好的掌握和应用金融科技技术。

关键词：金融科技；理论；创新与挑战；未来趋势

金融科技是继“机械化，电气化，信息化”三大工业之后的一次科技（美国著名教授，李杰），即大数据背景下的科技。在这种科技背景下，人类的思维，生活以及行为方式都在发生改变，这种改变时刻在影响着包括金融业在内的各行各业。我们每天使用的微信支付等移动支付就是金融科技的一个应用。掌握以及应用金融科技不仅对于个人在日常生活中有重要作用，在提升国家经济增长效益和质量，引领释放经济增长新动力方面，更具有重要意义。

一、金融科技的概念

目前金融科技还是一个较新的概念，还没形成统一的定义，但究其本质是一样的。国外比较权威的定义是金融稳定理事会提出，金融科技是运用技术手段推动的金融创新，它是对金融市场、金融机构及金融服务产生重大影响的新业务模式、新技术以及新产品（FSB，2016）。我国，互联网协会金融委员会发布的《中国金融科技发展概览（2016）》对金融科技的定义说为了更好的满足人们的需求，运用创新金融产品和服务模式的方式，来降低交易成本。就在中国人民银行2019年印发的《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021）年》也提到金融科技是技术推动的金融创新，目的是通过技术创新来推动金融的发展，从而对金融以及经济起到提质增效的作用。

究其本质金融科技既不是互联网金融本身，也有别于科技金融。金融科技强调的是技术对金融业务的辅助作用，其应用仍然遵循金融业务的内在规律，遵循金融业的监管。而互联网金融就是互联网与金融的结合，存在忽视金融本质，缺乏行业的监管问题。赵鹞（2016）认为金融科技（fintech）经历了互联网技术在金融业的孕育到成熟的过程，再进一步渗透到科技公司等非金融企业的演化过程。科技金融与金融科技的区别在立足点不同。赵昌文（2009）提出科技金融是加快科技企业以及高新技术产业发展的一套金融产品和制度安排。可以看出科技金融侧重于金融工具促进科技企业的发展，而金融科技侧重于技术在金融领域的应用。·216·

二、金融科技的理论基础

（一）金融创新理论

1912年，熊彼特在《经济发展理论》中首次提出了创新这一概念，强调了科学技术在资本经济中的重要地位，建立了系统的创新经济学理论体系。指出创新在促使潜在盈利转为现实盈利并推动经济发展的过程中,会淘汰一部分企业。经济就是在不断创新、不断毁灭的循环更替过程中得以发展，即“创造性毁灭”。杨东（2018）指出人工智能、区块链等科技带来的金融创新，产生了很多本质上有别于传统的金融模式，存在根本的性。许多奇（2018）认为金融科技不是一般的金融创新，而是一种变革式的“破坏性创新”。

（二）金融功能观

金融功能观是默顿和博迪在1995年提出，指出金融系统的基本功能就是在不确定环境下进行资源配置。在此基础上，金融系统又发展了6大核心功能：支付清算结算功能；资源配置功能；集聚资源；管控风险；提供价格信息功能；制定激励机制等。赵鹞（2016）认为金融科技的本质仍然是金融中介，金融科技的作用仍旧是最大限度地发挥金融功能。

（三）金融发展理论

麦金农和肖在1973年两本书的出版，标志着以发展中国家为研究对象的金融发展理论形成。金融发展理论研究的是金融与经济增长的关系，也就是如何安排金融资源的合理配置来促进经济的增长。而金融科技的发展最终也是为了促进经济的可持续发展。

三、金融科技的创新与挑战

（一）金融科技的创新

金融科技在提供个性化服务的基础上，更注重挖掘用户的新需求。从改变用户的体验感着手，来创新价值。

（1）金融服务生活化。场景是创造用户价值的核心。不同的生活和工作场景，人们的消费习惯也会不同，金融科技提供具有针对性的客户服务，来提升客户体验感。

（2）网络平台开放化。通过开放平台，降低单位客户的服务成本，能有效提高资源配置率，进一步满足了用户一站式，个性化的需求。

（3）技术智能化与去中心化。机器学习等技术使得对海量用户的非结构化数据、准结构化数据进行分析计算更智能化，使预测用户的偏好和行为更简便，进一步有利于金融业研发新产品和新服务。区块链技术，其独特的分布式账本技术在“去中心化”的条件下通过加密算法同步记录交易信息，保证了真实、有效、可追溯，安全性更强。

（二）金融科技潜在风险与挑战（1）对传统金融机构造成挑战。金融科技本身具有的交易成本低等特点，对传统金融业，尤其是银行的盈利能力存在一定的影响，造成与银行抢占市场的局面。

（2）提高金融体系的复杂性。金融科技使得机构之间的关联性更具复杂化，金融科技公司在某些信息安全方面存在着局限性，经常导致关联企业风险的传递，从而增加整体的系统性风险。

（3）对监管能力提出了挑战。监管者可能很难在短时间内快速制定出管控措施，容易产生监管空白。

四、金融科技未来的发展趋势

随着5G时代的到来，大数据，人工智能将深度发展，那么金融科技在格局上、模式上、服务上、监管上未来的发展趋势如何？

格局上，科技公司与金融机构先后经历了合作、竞争、竞争合作等模式，未来二者将更加紧密合作，形成跨界融合的局面。模式上，科技公司因其从事金融业务约束较多，未来更愿意输出科技，对于大型金融机构更可能会成立自己的金融科技公司。服务上，更强调开放包容，让金融服务无处不在，形成服务无界的态势。监管上，长期以来我国的分业监管主要以机构监管为主，但近年，随着监管改革步伐加快，更加强调行为监管，并且未来需要借助“监管科技”手段来提高监管效率。

参考文献

[1]杨东.监管科技:金融科技的监管挑战与维度建构[J].中国社会科学,2018(5):70-92+206-207.[2]赵鹞.Fintech的特征、兴起、功能及风险研究[J].金融监管研究,2016(9):57.