互联网金融与小微企业融资模式创新研究

互联网金融与小微企业融资模式创新研究

作者：薛婷

来源：《商情》2016年第28期

【摘要】小微企业这一概念是由著名经济学家郎咸平先生首先提出的。所为小微企业，就是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。小微企业的划分主要是根据企业的营业金额与从业人数而定，具体数值由于行业的不同有所不同。本文将对互联网金融背景下的小微企业融资模式进行探讨，提出一些融资模式的创新途径。 【关键词】互联网 金融 融资模式

小微企业是我国经济体系中的重要组成部分，虽然规模不大、经营金额不高，但是数量巨大，提供了大量的就业机会，缓解了我国的就业压力，为我国的经济增长和社会稳定做出了巨大贡献。我国经济部门的相关调查数据显示：小微企业占据了我国企业总数的90%，产品和服务的价值占据了国内生产总值的60%，这说明了小微企业对于我国经济发展的巨大贡献。但是，融资困难一直是一个困扰小微企业的问题，制约了小微企业的发展。我国应该对小微企业的融资方式进行创新，拓展融资的途径，为小微企业的发展营造良好的环境。 一、互联网金融的内涵

关于互联网金融的定义，在金融界一直没有一个统一的看法。我国金融学家谢平认为：互联网金融的情况下，双方可以方便地进行资金支付，银行、券商和交易所等金融中介都已经不起作用了。但是在这种模式下，双方所了解的市场信息不对称，资源难以达到最合理的配置。也有学者将互联网金融定义为一种利用互联网技术和移动通信技术来实现资金融通的新型金融服务模式。互联网金融利用互联网和移动通信工具来进行金融服务，这让金融的结构和运行模式都发生了变化，金融业务的透明度大大增强，运行成本更低，操作更加方便。 二、小微企业的融资面临的困难 （一）融资渠道单一

小微企业的融资渠道主要有内源融资和外源融资两种方式。所谓内源融资，就是业主的资金来自于自己的银行储蓄、向亲友借贷、进行风险投资或者企业营业后的积累等途径。而外援融资又分为直接融资和间接融资两种形式。直接融资就是公开向社会发售股票、债券，以此来募集企业运营所需要的资金，或者是到租赁公司办理融资租赁；间接融资就是向银行、信用社等金融中介机构进行贷款来筹集资金，无论是短期贷款还是中长期贷款。小微企业普遍有劳动力密集的特点，企业的所有权和经营权往往都在同一个人的手里。企业主往往不会将股权分给他人来筹集资金，这是为了不让自己对企业的控制权受到影响。另外，由于小微企业规模较

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小、抵押物价值偏低，商业银行在进行贷款发放的时候也往往不会选择小微企业，这就让小微企业的资金筹集变得雪上加霜。 （二）融资成本高昂

小微企业虽然规模比较小，管理内容比较小，管理涉及到的信息也远不如大中型企业那么多，但是并不意味着经营状况就足够透明化了。在小微企业当中，由于管理不够规范，信息统计标准也不够严格，让外界难以了解小微企业的实际经营状况。小微企业出于自身发展状况的考虑，在交易的时候往往采取现金交易的模式，没有规范的财务制度，缺乏常用的财务报表和银行流水记录。这就导致商业银行难以对小微企业的信用等级进行评价，审核小微企业的信用状况缺乏依据，不敢向小微企业发放贷款。另外，小微企业自身抵御风险的能力比较差，容易受到市场冲击发生破产，这也是商业银行不敢向小微企业发放贷款的原因之一。还有些商业银行向小微企业发放贷款时，会调高贷款的利率，还要征收登记费、评估费、公证费、担保费等费用，增加了小微企业的融资成本，给小微企业带来了沉重的负担。在这种情况下，小微企业不得不以民间借贷的方式来进行资金融通。虽然民间借贷相对商业银行借贷手续更加便捷，方式更加灵活，但是利率往往会更高，让小微企业难以得到喘息。 三、小微企业融资模式的创新途径 （一）P2P网络信贷融资

P2P网络信贷，也叫做“点对点信贷”，具体形式就是个人或者是企业在第三方网络平台上寻求借贷、放贷服务。P2P网络信贷模式中，为了确保信贷业务的有效性，这个第三方网络平台必须是独立的，与借贷双方没有任何从属关系和利益关系的。借款人在网络平台上发布借款标准，然后由投资者相互竞标来争取向借款人放贷的权力。这种融资模式能够大大降低互联网金融背景下双方在市场信息上的不对称程度，降低借贷业务本身的风险。 （二）大数据金融融资

大数据金融融资，是建立在互联网和云计算飞速发展的基础之上的一种融资模式。这种融资模式是通过企业的经营数据来对企业的还款能力进行分析和评价，相比银行利用企业资产负债表来评价企业的还款能力，更加科学也更加准确，为小微企业的融资提供了一条良好的出路。在大数据金融融资模式当中，所有进行分析评价的数据都来自于企业的公开数据，不会出现“商业银行在发放贷款的时候，对小微企业存在一定歧视”的现象。 （三）众筹平台融资

众筹是某个人或者某个团体为了发起一个项目，通过互联网和社交软件向公众进行呼吁，筹集资金和各项资源的一种融资形式。通过众筹模式进行融资，会接受到大批次的小额资金。这种融资模式在我国已经有了几年的发展历史，目前形成了奖励制、募捐制、股份制、借贷制等几种运营模式。进行众筹平台融资，首先要将企业的项目策划以图片、视频、文字等形式提

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交给众筹平台，确定筹资的数额以及截止时间。然后由众筹平台对项目进行审核，经过审核之后方可面向大众进行筹资。如果在规定时间内筹集到足够的金额，则将资金交给项目发起人去进行项目建设，如果资金筹集失败，则要将资金返还给提供资金的人。

小微企业是我国经济体制当中不可缺少的一部分。但是，小微企业的融资渠道单一，融资成本高，严重制约了小微企业的发展。我国必须对小微企业的融资模式进行创新，拓展小微企业的融资渠道，降低融资的成本，推动小微企业的进一步发展。 参考文献：

[1]廖传惠，杨渝南，陈永华.互联网金融、公共科技金融与科技型小微企业融资[J].科学管理研究，2015.

[2]江维国，李立清.互联网金融下我国新型农业经营主体的融资模式创新[J].财经科学，2015.

[3]周琰.互联网金融融资模式分析——解决中小微企业贷款难新途径[J].中国井冈山干部学院学报，2016.