“一带一路”倡议视野下中小企业融资问题探析

“一带一路”战略视野下中小企业融资问题探析

柳燕奇

（福州外语外贸学院，福建 福州 350000）

摘 要：随着经济不断发展，中小企业在规模与竞争力等方面都取得了较大程度的发展。进入21世纪以后，特别是“一带一路”战略提出以来，我国的中小企业不仅在国内市场上取得了更大程度的发展，而且在国际市场竞争中赢得了一席之地。然而在国内外市场的激烈竞争中，由于中小企业的融资能力有限，导致其面临着更大巨大的竞争压力。在经营与发展的过程中，公司面临着较大的融资压力，导致其经营规模与经营水平无法得到有效的提升。为了提升竞争能力、更好地参与到国际竞争中，中小企业的融资问题必须得到针对性解决，从而才能有效的保障中小企业的长期稳定发展，进而推动我国的经济发展。关键词：一带一路；战略视野；中小企业；融资；问题

0 引言

在我国的经济发展中，无论是总体规模还是占有的资金数量，中小企业都占据着主要的地位。根据统计，我国的中小企业数量在所有企业中占据了90%以上的比例。由此可见，我国的经济发展中中小企业做出了重要的贡献。因此，保持中小企业经营与发展的稳定，是促进我国经济发展的重要保障。然而受限于自身的经营规模和经营管理水平，导致我国的中小企业在融资水平上存在较大的困境。因此，对中小企业的融资现状以及其中出现的问题进行研究具有至关重要的意义。

“一带一路”倡议的提出，目的就在于凭借丝绸之路的历史文化符号，周边国家建立政治、经济、文化等方面的交流与合作机制，形成命运共同体。在2015年，国家、外交部、商务部联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》。自从“一带一路”倡议提出以来，我国的经济就迎来了高速发展的新机遇。我国的中小企业借着“一带一路”的东风也取得了快速的发展，我国中小企业的进口额以及出口额都呈现出了高速增长的态势，并推动着我国国际贸易水平的进一步发展。随着“一带一路”的不断深入推进，我国的中小企业迎来了更多与国外同行业企业的交流机会。在更加深入的交流中，我国的中小企业就能够更好的学习国外企业先进的经营与管理经验，进而实现自身竞争力的跨越式发展。在“一带一路”战略背景下，我国的中小企业在经营管理水平、经营规模与盈利能力等方面都取得了快速的发展与进步，并在国际竞争中取得了越来越大的竞争优势。但值得注意的是，“一带一路”战略为中小企业带来更多的发展机会的同时，也增加了市场竞争。激烈的市场竞争导致很多中小企业陷入资金紧张的问题，甚至导致一些企业破产。因此，在“一带一路”战略背景下，对中小企业的融资问题进行研究具有至关重要的意义。1 “一带一路”战略视野下中小企业融资存在的问题

1.1 金融准入要求过于严苛

在经济高速发展的大背景下，中小企业在经营活

动中的资金需求变得越来越大。然而与此同时，中小企业在经营过程中遇到的风险也越来越大，导致信贷机构对于中小企业融资的准入机制变得更加严格，中小企业的信贷需求也就变得更加难以满足。同时，在现阶段，我国的中小企业融资渠道过于狭窄，最主要的融资渠道就是银行贷款。而对于商业银行来说，在审核中小企业信贷需求的过程中，需要对中小企业的抵押物进行严格的审核。然而很多中小企业自身的固定资产并不多，很多中小企业的厂房、办公场所和设备等硬件设施都不是自有的，而是租赁而来的，无法用于抵押。因此，很多中小企业的信贷需求都无法通过银行对其抵押物的审核。1.2 缺乏足够的扶持

在现阶段，我国的“一带一路”战略还处于发展的初级阶段，我国能够提供的扶持相对比较有限。此外，“一带一路”战略催生了大量的新设中小企业，市场融资需求大幅增加，而市场的资金提供者有限，从而导致市场中小企业的融资需求越发难以得到满足。在这样的情况下，我国中小企业进行融资的难度也就没有因为“一带一路”战略的实施而出现较大幅度的下降。

1.3 缺乏健全的信用管理制度

对于中小企业来说，自有资产少、规模小都形成了中小企业的融资障碍，因此在进行融资的过程中，对自身的信用进行担保是能够保障自身获取更多资金的重要因素。然而在现阶段，我国的信用担保机制还不够完善。在这样的情况下，我国的中小企业在进行融资的过程中也就面临着无法提供担保的窘境。此外，我国的征信管理体系尚未建立健全，中小企业需要进行信用评级时需花费较大代价聘请具备相关资质的信用评级机构未其进行信用评级，间接导致筹资成本增加，加大融资难度。1.4 融资渠道过于狭窄

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经济研究

在现阶段，我国的中小企业所采用的融资手段的主要分为内源融资和外源融资两种。具体来说，所谓内源融资，是指企业通过变卖或租赁自身的资产来获取资金的方式。而外源融资，则指的是企业通过对外举债等形式进行融资的一种融资方式。而在当下，我国的中小企业在进行融资的过程中，采用的最主要融资方式就是内源融资。具体来说，就是通过变卖或出租企业的固定资产获取自身经营需要的资金。在这样的情况下，我国的很多中小企业都在经营过程中面临不同程度的融资问题。此外，在我国的中小企业外源融资之中，银行贷款是最主要的形式。而在现阶段，我国的商业银行则对于中小企业的融资活动进行着越来越严格的审核，并且严格中小企业的融资 规模。

1.5 企业自身融资风险防控较差

对于我国的中小企业来说，现阶段影响其融资困难程度的另一个重要问题就是在融资的过程中对于自身的融资风险缺乏有效的防范。中小企业在进行融资的过程中，企业预算管理不够科学，特别是关于销售预算、现金预算等的重视程度不够，导致其对自身未来现金流量情况的预测不准确，以致于对于自身的偿债能力无法进行科学的分析。由于未能对于自身的偿债能力进行科学的分析，使得中小企业无法结合自身的资金需求与偿债能力进行科学的融资，进而导致融资中经常性出现融资金额超过偿债能力的情况，导致企业偿还债务的能力缺乏足够的保障，进而出现资金链断裂等问题，给企业的经营与发展带来严重的隐患。此外，一些中小企业为获取更多的资金，采用了一些不合理的融资方式，例如高利贷等。这种问题导致企业融资的利息成本变得不可控，大大增加了企业的财务风险。2 “一带一路”背景下提高中小企业融资水平的策略

在“一带一路”战略背景下，我国的中小企业迎来了难得的发展机遇。然而在发展的过程中，中小企业的融资难问题并未得到真正有效的解决，导致我国的中小企业在国际市场上的竞争力相对比较有限。在战略背景下，提高中小企业融资水平的策略主要有：

2.1 优化金融环境

在“一带一路”背景下，为解决中小企业的融资问题，需要、银行与企业共同优化金融环境。应该针对中小企业的发展情况，制定出更加合理的扶持，加强对于中小企业的扶持。对于银行来说，为建设良好的金融环境，应该对中小企业的融资需求与信用状况进行更加深入的了解，从而制定针对

70科技·经济·市场中小企业的贷款发放，从而帮助中小企业更加有

效的应对自身的资金短缺状况。而对于中小企业来说，在进行融资的过程中，应该对自身的偿债能力与风险情况进行分析，并进行合理的融资活动，从而保障自身的融资风险得到有效的规避和防范。2.2 健全企业自身的信用保障机制

对于中小企业来说，为解决融资困难，需要进一步健全自身的信用保障机制。首先，中小企业在经营活动中，应该为保障经营和融资的有序进行留出足够的资产用于进行担保融资，从而保障自身的偿债能力，推动企业融资水平的进一步提升。其次，在进行信用管理体系建设的过程中，企业应该针对经营活动中的风险制定风险防范与应对机制，以有效的应对各种风险，从而保障自身的经营信用和偿债能力。2.3 扩展融资渠道

中小企业在进行融资的过程中，需要进一步扩展自身的融资渠道。具体措施有：对于企业的管理层，应深入研究市场环境与环境的变化，了解环境变化催生的新型融资渠道，从而结合企业发展的实际情况进行选择；对于中小企业，在融资方式的选择上，需要结合自身的实际情况，对融资方式进行慎重评估，可考虑在融资中增加股份融资等新型的融资方式进行融资，从而进一步扩大自身的资金来源，保障企业的正常经营与发展。

2.4 加强融资风险防控

对于中小企业来说，在进行融资活动的过程中，需要进一步加强对融资风险的防范与控制。中小企业首先需要针对自身的偿债能力进行科学的分析，只有全面的分析与了解自身的偿债能力与资金情况，才能保障企业在经营工作制定出科学的融资策略，保障企业的融资活动能够进一步促进其发展。此外，中小企业为降低自身的融资风险，必须保障融资方式与融资渠道的合理性。只有如此，才能有效的防范与规避企业的融资风险，进一步保障企业的稳定发展。3 结论

自从“一带一路”倡议提出以来，我国的经济就迎来了高速发展的新机遇。我国的中小企业借着“一带一路”的东风也取得了快速的发展，我国中小企业的进口额以及出口额都呈现出了高速增长的态势，并推动着我国国际贸易水平的进一步发展。对于中小企业来说，在“一带一路”战略实施的情况下，中小企业虽然迎来难得的发展机遇。但在进行融资活动中，仍然面临金融环境不佳、融资渠道狭窄、金融准入要求过于严苛、缺乏足够的扶持、缺乏健全的信用管理制度、企业自身融资风险防控较差，未能制定出有针

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“一带一路”科技·经济·市场经济研究

辽宁省中小企业融资面临的困境及对策

——以沈阳市“双培育工程”和于洪区“1555工程”入选企业为例

吴 雷，郝桂岩

（沈阳城市学院，辽宁 沈阳 110112）

摘 要：中小企业在辽宁省经济发展中扮演着十分重要的角色，是促进辽宁经济增长、民生改善、社会稳定的一支重要力量。本文以沈阳市“双培育工程”和于洪区“1555工程”入选企业为例，通过采用问卷调查和实地调研等方式，深入了解辽宁省中小企业融资面临的困境，在分析原因的基础上，提出了改善中小企业融资难融资贵的相关对策建议。关键词：中小企业；融资；困境；对策

0 引言

中小企业作为辽宁省经济发展的重要组成部分，在解决劳动力就业、促进技术创新、增加税收等方面发挥着不可替代的作用。然而，辽宁省中小企业在发展中面临着许多难题，其中，资金问题就是其中重要的一个问题。本文以沈阳市“双培育工程”（包括高新技术企业培育和科技小巨人培育）和沈阳市于洪区“1555工程”（重点培育10家领军型、50家规模型、50家科技型、50家现代服务业企业）入选企业为例，通过问卷调查和实地调研等方式深度了解辽沈地区中小企业融资面临的困境，并剖析其原因，最后提出相关的对策建议，助力辽宁省中小企业快速健康发展。1 辽宁省中小企业融资面临的主要困境与原因分析1.1 融资渠道较狭窄，融资压力偏大融资渠道是企业获取资金的来源方向和通道，包括内源融资渠道和外源融资渠道。其中，内源融资渠道是指企业利润中留存下来用于企业发展的那部分资金，外源融资渠道主要包括财政资金、金融机构资金、其他企业资金、民间资金以及外资等。

由于中小企业经营风险相对较高，资本实力不够雄厚，担保财产偏少，企业信用信息不太透明等原因，使得金融机构不愿意将资金授信给中小企业，从而压缩了中小企业的融资渠道，导致许多中小企业主要依靠内源融资渠道来筹集资金。在调研中，沈阳市许多中小企业负责人反映企业融资比较难，企业资金

主要来源于内源融资渠道，金融机构资金占比偏少。

有部分企业有投资前景非常好的项目，由于缺乏资金，直接导致投资项目胎死腹中或中途夭折，错过了难得的发展机遇。1.2 融资方式较单一，融资成本偏高融资方式是企业筹集资金所采取的具体形式，包括债务筹资方式和股权筹资方式。其中，债务筹资方式主要包括向金融机构借款、发行债券、融资租赁、商业信用、应收账款保理等，股权筹资方式主要包括吸收直接投资、发行股票、利用留存收益等。

对于中小企业而言，由于企业自身实力不强，加上我国资本市场不发达，主要还是依靠股权筹资。由于企业股东承担的风险比债权人要大，所要求的回报也相对较高，使得股权融资的资本成本要高于债务融资的资本成本。在调研中，辽沈地区中小企业主要依靠股东投资和留存收益方式来筹集资金，有部分企业从银行、小额贷款公司等金融机构借获取资金，但同时需要担保公司对此进行担保。由于经营风险较高、信用信息不透明等原因，中小企业向金融机构借款，不仅借款利率要比大企业高，而且还要支付担保费，导致融资成本相对较高。甚至有部分中小企业为了生存和发展，不得不通过高利贷来筹集资金，其高昂的融资成本直接吞噬了企业微薄的利润。1.3 资本结构不合理，财务杠杆作用不明显

资本结构是企业债务资本与权益资本的比例关

对性的解决措施等问题。为保障中小企业的融资水平

得到提升，从而使其能够迎来更好的发展机遇，中小企业就必须解决自身在融资中存在的各种问题。解决的措施主要包括优化金融环境、强化对中小企业的扶持、健全企业自身的信用保障机制、扩展企业融资渠道、加强企业融资风险防控。

参考文献：

［1］陈青.“一带一路”背景下中小企业融资对中小金融机构发展的影响［J/OL］.科技经济市场,2019,(08):63-.［2］岳红梅.中小企业融资难的成因及解决对策研究［A］.沈阳、沈阳市、国际生产工程院、中国机械工程学会.第十六届沈阳科学学术年会论文集(经管社科［)C］.沈阳、沈阳市、国际生产工程院、中国机械工程学会:沈阳市科学技术协会,2019:4.

基金项目：本文系2017年度辽宁省社科规划基金项目（项目编号：L17BGL029）的阶段性研究成果。

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