管理用的财务报表编制方法

财务管理的基本原理 财务报表分析 长期计划与财务预测 价值评估基础 资本成本 资本预算 债券,股票价值评估 资本结构 股利分配 成

本 管 理

各大比率，杜邦分析，管理用财务报表 销售百分比法,确定融资需求 现值，终值，年金，贴现 股权，债权成本 期初，中间，结尾，折现 市场有效性，杠杆，MM理论 普通股与长期债务筹资 混合筹资与租赁 成本 产品成本计算 标准成本计算 管理 作业成本计算 本里利分析 短期预算 营运资本投资 营运资本筹资 内部业绩评价 企业业绩评价 管理用的财务报表的编制方法

优先股，认股权证，可转债，租赁决策 直接分配，交互分配，逐步，分批，产品 本量利图 现金管理，应收账款管理，存货 短期债务，短期借款，商业信用 公式：（1）经营资产=总资产-金融资产

金融资产=货币资金（1.全额计入金融资产、2.全部列入经营资产、3•以货币 资金/除销售 收入的比例乘以货币资金额作为经营资产，其余作为经营资产 ）+ 带利息的短期应收票据+短期权益性投资+应收利息+短期权益性投资的应收股利 （长期权益性投资的应收股利属于经营资产）

（2）经营负债=总负债-金融负债

金融负债=短期借款+—年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+带利息应 付票据+优先股+应付利息+应付股利+融资租赁引起的金融负债

A公司是一家位于中国某市的公司。近年来， A公司想在全国范围内通过托 营、合并与自筹自建方式大力发展经营业务。 一家投资公司准备对A公司进行投 资，现想对A公司的经营业绩进行评价。为了分析比较，该投资公司选取了 B 公司作为参照对象，B公司是该行业的龙头企业。A与B公司的财务数据如下图 所示： 项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 应收利息 应收股利（长权） 年末 21376 0 7985 33372 0 0 A公司 年初 22659 900 4924 15237 0 0 年末 74173 2 3271 1765 0 1323 B公司 年初 67775 11 4092 198 0 320 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 可供出售金融资产 长期股权投资 固定资产 在建工程 工程物资 无形资产 、' 、、/ 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 9190 24106 39 96068 0 6121 1917 6148 136 179 0 223 2307 217497 313565 10617 45672 0 100009 0 : 6174 93684 9337 0 58 0 「 10475 528 129156 229165 2657 : 1257 0 84448 90921 95143 25556 : 699 0 21614 1100 2678 37 : 3210 1081 0 76687 395650 99223 279 865 0 22086 1100 1667 983 9563 626250 237748 322196 550 0 71 71 2286 1847 18 3310 0 0 20874 204 0 0 221 18111 0 18536 39410 60324 133909 44387 44166 282786 322196 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付股利 70200 2000 6336 80 1043 5028 0 50200 0 4299 4299 5101 42 69 15134 6500 0 87840 425 10288 2635 0 1441 8368 296 152136 34568 14793 1159 26509 77029 229165 1100 0 5592 5592 2428 4033 3 4168 0 0 25912 204 0 0 0 95105 0 95309 121221 60324 362350 41835 40520 505029 626250 其他应付款 31380 一年到期长期得非 流动6773 负债 其他流动负债 流动负债合计 长期借款 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债和股东权益合 计 34 130853 33784 12713 0 0 1081 77 055 184908 36868 49002 1290 41497 128657 313565 项目 营业收入 营业成本 营业税金及附加 : 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 投资收益 营业利润 营业外收入 营业外支出 利润总额 所得税费用净利润 「 本年金额 90137 42406 4983 1736 27586 6638 904 -53 5876 57 134 A公司 上年金额 61182 23385 3056 1097 21355 3736 172 55 8436 11236 167 19505 2342 17163 本年金额 79363 24855 3266 23056 17504 -1745 32 17909 30304 1901 82 32123 3269 288 B公司 上年金额 83476 241 3419 231 188 -742 -28 18565 32149 341 35 32455 4495 27960 1 14699 1436 13263 注:假设利息费用等于财务费用，货币资金均处理为金融资产，长期应付款， 递延所得税负债均为经营性应付款，应收票据均为无息票据，资产减值损失均为 经营性资产减值损失，投资收益均为长期股权投资的投资收益。

(1)计算A公司与B公司的经营资产，金融资产，金融负债，净经营资产，净 负债，税后经营净利润和税后利息金额并编制管理用报表。

例以A公司本期为例

A公司经营资产=总资产-金融资产=313565- (21376+0+0+0+0)=2921

A公司金融资产=货币资金+带息应收票据+应收股利(短投)+应收利息+可供出售金融资产

=21376+0+0+0+0=21376

A公司金融负债=短期借款+应付票据(可能)+应付股利+ —年到期的非流动负债 +长期借款+ 长期应付款+递延

所得税负债=70200+0+0+6773+33784+0=110757

A公司经营负债=总负债-金融负债=184908-110757=74151

A公司净经营资产=经营资产-经营负债=2921-7415仁218038 A公司净金融负债=金融负债-金融资产=110757-21376=381 A公司经营利润=总利润+金融损益=14699+6638=21337

A公司税后经营利润=A公司经营利润*( 1-1436/14699)=19252.51 A公司税后利息=利息费用*( 1-1436/14699)=59.509 项目 经营资产 经营负债 金融资产金融负债 净经营资产 净负债 税后经营利润” 税后利息 年末 2921 74151 21376 110757 218038 381 19252.51 59.51 A公司 年初 206506 53803 22659 98333 152703 75674 B公司 年末 157102 38638 165094 772 1184 -1322 27286.58 -1567.42 年初 162825 119274 119274 1947 43551 -461478 方法总结：一、财务报表分块(计算资产是只看资产，计算负债是只看负债)

二、 找出可能的科目，做标记 三、 结合注释，计算相应的科目。

四、填制管理用的财务报表

(2)比较两个公司的财务指标 指标 税后经营利润率 净经营资产周转次数 净经营资产净利率 税后利息率 经营差异率 净财务杠杆 杠杆贡献率 权益净利率 A公司 [21.359% 0.4863 10.3% ：7.258% 3.128% 0.8025 ：2.510% 12.6% B公司 34.382% 0.9797 33.684% 0.501% 33.183% -0.7943 -26.357% 7.327% 差异 -13.023% -0.4934 -23.2% 6.757% -30.055% 1.5968 28.867% 5.569% 税后经营利润率=税后经营利润/销售收入

净经营资产周转次数=销售收入/净经营资产 净经营资产净利率=税后经营利润/净经营资产 税后利息率=税后利息/净负债

经营差异率=净经营资产净利率-净利息率 净财务杠杆=净负债/股东权益合计 杠杆贡献率二经营差异率*净财务杠杆

权益净利率二净经营资产净利率*杠杆贡献率