（附答案及解析）
一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、有权与普通股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票是（）。 A、可转换优先股票 B、不可转换优先股票 C、参与优先股票 D、非参与优先股票 【参考答案】：C
2、某公司2009年6月发行了10亿可转换债券，规定其于2014年6月到期还本付息，2009年12月起持有该可转换债券的投资者可以按一定比率将其转换为普通股，则该可转换债券的有效期限为___，转换期限为___。（）
A、45 B、37 C、54 D、64
【参考答案】：C
【解析】可转换债券的有效期与转换期限之间的区别在于：前者是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续时间；后者是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束目的期间。题中债券的有效期为5年(2009年6月至2014年6月)；转换期限为4年半(2009年12月至2014年6月)。
3、（），《中华人民共和国证券法》正式实施。 A、1998年7月1日
B、1999年7月1日 C、1999年10月1日 D、2000年1月1日 【参考答案】：B
4、股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的（）。
A、5% B、7% C、10% D、12%
【参考答案】：A
【解析】证券交易所规定。
5、我国《证券法》规定，发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（），应当由承销团承销。
A、1000万元 B、3000万元 C、5000万元 D、1亿元
【参考答案】：C
【解析】考点：熟悉证券承销制度。见教材第六章第一节，P203。 6、投资基金的风险一般小于（）。 A、股票
B、固定利率债券 C、浮动利率债券
D、债券
【参考答案】：A
【解析】投资基金与股票、债券的区别在于风险水平不同。基金的投资组合灵活多样，所以投资基金的风险高于债券，但是低于股票。
7、证券公司自营业务的最高决策机构是（）。 A、董事会
B、投资决策委员会 C、自营业务部门 D、投资决策机构 【参考答案】：A
【解析】证券公司自营业务决策机构原则上应当按照“董事会一投资决策机构一自营业务部门”的三级体制设立。董事会是自营业务的最高决策机构，在严格遵守监管法规中关于自营业务规模等风险控制指标规定的基础上，根据公司资产、负债、损益和资本充足等情况确定自营规模、可承受的风险限额等，并以董事会决议的形式进行落实。
8、2008年3月，中国证监会又批准（）为合格境外机构投资者，QFII家数增加至53家。
A、花旗银行
B、美国哥伦比亚大学 C、瑞士银行 D、日本内藤证券 【参考答案】：B
9、股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于（）。 A、资本证券 B、虚拟证券
C、证权证券 D、实物证券 【参考答案】：A
【解析】掌握股票的定义、性质、特征和分类。见教材第二章第一节，P47。
10、贴现债券到期时按（）偿还。 A、发行价格 B、市场价格 C、票面金额 D、本息总额 【参考答案】：C
11、依据优先股票在公司盈利较多的年份中除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，优先股票可以分为（）。
A、累积优先股票和非累积优先股票 B、参与优先股票和非参与优先股票 C、可转换优先股票和不可转换优先股票 D、可赎回优先股票和不可赎回优先股票 【参考答案】：B
12、除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（）。
A、欧式期权 B、美式期权 C、修正美式期权 D、奇异型期权
【参考答案】：D
【解析】考点：掌握金融衍生工具的分类。见教材第五章第一节，P151。
13、上海银行间同业拆放利率是1：216家报价行的报价为基础，提出一定比例的最高价和最低价后得到的（）。
A、几何平均值 B、算术平均值 C、中位值 D、标准差
【参考答案】：B
【解析】上海银行间同业拆放利率（Shibor）是中国货币市场的基准利率。
14、下列不属于分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间存在的区别的是（）。
A、结算方式不同 B、权利内容不同 C、权利载体不同 D、行权方式不同 【参考答案】：A
【解析】分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间存在的区别包括：①权利载体不同；②行权方式不同；③权利内容不同。
15、按证券的募集方式分类，有价证券可分为（）。 A、上市证券与非上市证券 B、国内证券和国际证券 C、公募证券和私募证券
D、固定收益证券和变动收益证券 【参考答案】：C
16、可交换债券与可转换债券的相似之处是（）。 A、发债主体和偿债主体 B、使用的法规 C、发行要素 D、所换股份的来源 【参考答案】：C
【解析】熟悉各种公司债券的含义。见教材第三章第三节，P105。 17、关于外汇风险论述不正确的是（）。
A、从其产生的领域分析，外汇风险可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类
B、金融性汇率风险是外汇风险中最常见且最重要的风险
C、商业性汇率风险主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性
D、金融性汇率风险包括债权债务风险和储备风险 【参考答案】：B
18、公司型基金通过（）选举董事。 A、董事长 B、公司员工 C、股东大会 D、证监会
【参考答案】：C
【解析】公司型基金本身就是一个公司，它是依照公司法的规定组建的，以营利为目的，主要投资于有价证券的投资机构。公司型基金通过发行股份来筹集资金，投资者购买公司股份而成为公司股东，再由股东大会选举出董事、监事，然后由董事会委托专门的投资管理机构进行公司资金的投资运作。
19、下列不属于设立证券登记结算公司的条件的是（）。 A、自有资金可以少于人民币2亿元，但不应低于l亿元 B、主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格 C、具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施 D、必须经国务院证券监督管理机构批准 【参考答案】：A
20、关于证券公司净资本的叙述，错误的是（）。
A、净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标
B、净资本基本计算公式为：净资本=净资产-金融资产的风险调整-其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目
C、净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数
D、计算净资本的目的只有一个，那就是要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资产，以满足紧急需要并抵御潜在的市场风险、信用风险、营运风险、结算风险等，从而保证客户资产的安全
【参考答案】：D
21、对契约型基金认识正确的是（）。 A、又称为单位信托
B、基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构
C、基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东 D、依据基金公司章程营运基金 【参考答案】：A
【解析】公司型基金设立程序类似于股份有限公司，是独立法人。契约型基金是依靠契约协议将三方当事人联系起来。
22、下面不属于上海证券交易所的股价指数中样本指数类的是（）。 A、上证成分股指数 B、上证50指数 C、上证红利指数 D、上证A股指数 【参考答案】：D
【解析】上证交易所的股价指数中样本指数类的是上证成份股指数（采用的是派许加权综合价格指数公式计算），上证50指数，上证红利指数
23、根据我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股募（）方式确定股票发行价格。
A、累计投标询价 B、询价 C、上网竞价 D、协商定价 【参考答案】：B
24、有限责任公司的监事会会议每年至少召开一次，股份有限公司的监事会至少每（）召开一次。
A、6个月 B、1年 C、3个月 D、2个月
【参考答案】：A
25、（）中国证监会发布《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》，标志着对证券公司董事、监事、高级管理人员实施任职资格监管的全面、统一、规范和有约束力的监管制度的形成。
A、2006年lo月30日 B、2005年11月30日 C、2006年ll月30日 D、2005年10月30日 【参考答案】：C
26、从2002年4月起，我国银行间债券市场实行准入（）。 A、核准制 B、审批制 C、注册制 D、备案制
【参考答案】：D
【解析】答案为D。2002年4月，中国人民银行在全国银行间债券市场实行准入备案制，进一步扩大了交易主体范围，也活跃了债券交易的内容和程度。银行间同业市场交易类别主要包括：信用拆借、现券买卖、债券回购和股票抵押贷款。
27、发行国际债券的信用级别评定必须由（）进行。 A、本国资信评估机构
B、国际资信评估机构
C、投资者所在国资信评估机构 D、国际金融机构指定的评估机构 【参考答案】：B
28、对证券投资基金的认识不正确的是（）。 A、在美国，有50%左右的家庭投资于基金 B、基金为中小投资者拓宽了投资渠道
C、基金起到了丰富和活跃证券市场的作用，因而加大了证券市场的风险
D、与国外机构合作组建基金管理公司，有利于监管当局控制利用外资的规模和市场开放风险
【参考答案】：C
29、按层次结构关系，证券市场的构成可以分为（）。[2011年3月真题]
A、发行市场和交易市场 B、国内市场和国际市场 C、股票市场和债券市场 D、集中市场和场外市场 【参考答案】：A
【解析】本题考核的是证券市场构成按层次结构关系所作的分类。层次结构通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场、流通市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
30、（）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。
A、基金份额净值 B、基金资产净值 C、基金资产总值 D、基金资产的估值 【参考答案】：B
31、我国《证券法》及交易所股票上市规则规定，申请证券上市交易，应当向（）提出申请，并由双方签订上市协议。
A、证监会 B、证券交易所 C、中国人民银行 D、银监会
【参考答案】：B
【解析】熟悉我国证券市场的上市制度。见教材第六章第二节，19216。
32、下列说法正确的是（）。
A、托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人
B、我国封闭式基金按照0．33%的比例计提基金托管费 C、我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于0．25%
D、股票型基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率
【参考答案】：A
33、向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于（）。
A、证券承销与保荐业务 B、证券经纪业务 C、融资融券业务 D、证券自营业务 【参考答案】：C
【解析】掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定。见教材第七章第二节，P288。
34、20世纪早期，最先通过法律允许发行无面额股票的国家是（）。
A、美国 B、英国 C、日本 D、德国
【参考答案】：A
35、下列不属于证券投资基金的特点的是（）。 A、分散投资 B、集合投资 C、分散风险 D、专业理财 【参考答案】：A
【解析】本题考核的是证券投资基金的特点。作为一种现代化投资工具，证券投资基金所具备的特点是十分明显的。具体包括：①集合投资；②分散风险；③专业理财。
36、在证券发行市场上联系发行人和投资者的是（）。 A、证券发行人 B、证券投资者 C、证券中介机构 D、监管部门 【参考答案】：C
37、目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据。
A、中央银行 B、商业银行 C、保险公司 D、证券交易所 【参考答案】：B
【解析】考点：掌握结构化衍生产品的定义、类别、收益与风险。见教材第五章第四节，P195。
38、目前我国证券交易所一般以（）竞价为主。 A、电脑 B、口头 C、书面 D、信函
【参考答案】：A
【解析】电脑竞价是一个重要的概念。电脑竞价是指证券公司通过计算机联机系统进行股票买卖申报。其做法是：证券公司将买卖指令输入计算机终端，并通过计算机联机系统传给证券交易所的电脑主机；电
脑主机接收后即进行配对处理。如有合适的双方，电脑主机便自动撮合成交。
39、（）是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。
A、基金托管人 B、基金管理人 C、基金份额持有人 D、基金营销人员 【参考答案】：A
【解析】考点：掌握基金托管人的概念、条件、职责、更换条件。见教材第四章第二节，P133。
40、我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载的事项不包括（）。
A、股票数量 B、股票编号 C、股票发行日期 D、各股东所持股份数 【参考答案】：D
41、以下不属于证券市场的基本功能的是（）。 A、定价功能 B、资本配置功能 C、企业转制功能 D、筹资投资功能 【参考答案】：C
42、上证国债指数的样本是（）。
A、在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债
B、在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债和一次还本付息国债
C、在上海证券交易所上市的、剩余期限在2年以上的固定利率国债和一次还本付息国债
D、在上海证券交易所上市的、剩余期限在2年以上的一次还本付息国债
【参考答案】：B
43、单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，不可以向股东会提名（）。
A、董事 B、经理 C、监事候选人 D、独立董事 【参考答案】：B
44、（）是证券市场最广泛的投资者。 A、政府机构 B、保险公司 C、各类基金 D、个人
【参考答案】：D
【解析】考点：掌握证券发行主体及其发行目的。见教材第一章第二节，P16。
45、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（）。 A、券面形式 B、发行方式 C、流通方式 D、偿还方式 【参考答案】：A
46、证券投资基金不可以按（）进行分类。 A、基金的组织形式 B、基金是否可自由赎回 C、基金规模是否固定 D、基金管理公司的人数 【参考答案】：D
47、股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于（）。 A、资本证券 B、虚拟证券 C、证权证券 D、实物证券 【参考答案】：A
【解析】考点：掌握股票的定义、性质、特征和分类。见教材第二章第一节，P47。
48、上市公司持有面值1000元以上的股东人数应（）。 A、不少于1000人 B、不少于3000人
C、不多于1000人 D、不多于3000人 【参考答案】：A
【解析】这是《股票发行与交易管理暂行条例》的规定。
49、股票及其他有价证券的理论价格是以一定的（）计算出来的未来收入的现值。
A、必要收益率 B、定期存款利息率 C、无风险利率 D、存款准备金率 【参考答案】：A
【解析】考点：掌握股票的理论价格与市场价格的含义及引起股票价格变动的直接原因。见教材第二章第二节，P57。
50、由H股、N股、S股等构成是（）。 A、社会公众股 B、境内上市外资股 C、境外上市外资股 D、红筹股
【参考答案】：C
51、保险公司进行证券投资主要考虑（）。 A、筹集资金 B、调剂资金余缺
C、提高流动性和分散风险 D、本金安全和收益率
【参考答案】：D
52、我国证券公司的设立实行审批制，由（）依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。
A、中国人民银行 B、财政部 C、中国银监会 D、中国证监会 【参考答案】：D
53、契约型证券投资基金反映的是（）。 A、所有权关系 B、债权债务关系 C、委托代理关系 D、信托关系 【参考答案】：D
【解析】证券投资资金三方当事人是投资人，管理人和托管人。契约型投资基金反映了信托投资关系。
54、根据规定，战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于（）个月。
A、6 B、12 C、18 D、24
【参考答案】：B
【解析】考点：掌握我国股票的发行方式和发行定价方式。见教材第六章第一节，P208。
55、证券公司对客户交易结算资金必须存入指定的（），单独立户管理。
A、商业银行 B、金融机构 C、证券公司 D、工商银行 【参考答案】：A
【解析】这是我国《证券法》第一百三十九条的规定，目的是为了保障客户交易结算资金的安全，严禁证券公司挪用客户保证金。
56、当公司的股价低于（）时，股东最好的选择的解散公司。 A、票面价值 B、内在价值 C、清算价值 D、帐面价值 【参考答案】：C
57、按证券所代表的权利性质，有价证券可以分为（）。 A、公募证券和私募证券
B、政府证券、政府机构证券、公司证券 C、上市证券与非上市证券 D、股票、债券和其他证券 【参考答案】：D
【解析】掌握证券和有价证券定义、分类和特征。见教材第一章第一节，P3。
58、关于记账式债券的论述不正确的是（）。 A、我国1994年开始发行记账式债券
B、上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立了电子证券账户，发行人可以利用证券交易所的交易系统来发行债券
C、投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交易所设立账户 D、记账式债券是有实物形态的票券，所以可以记名、挂失，安全性较高
【参考答案】：D
【解析】记账式债券没有实物形态。 59、（）风险最大。 A、国债
B、金融机构债券 C、地方政府债券 D、公司债券 【参考答案】：D
【解析】考点：熟悉各类债券的概念与特点。见教材第三章第一节，P82。
60、交易所交易基金的期权属于（）。 A、单只股票期权 B、货币期权 C、股票组合期权 D、股票指数期权
【参考答案】：C
【解析】掌握金融期权的主要种类。见教材第五章第三节，P177。
二、多项选择题（共20题，每题1分）。
1、对于新股上市初期存在异常交易时，上交所可以单独或同时采取（）。
A、口头或书面警示 B、要求提交合规交易承诺 C、盘中暂停账户当日交易
D、认定账户所有人为不合格投资者 【参考答案】：A,B,C,D
【解析】掌握证券交易原则和交易规则。见教材第六章第二节。P229。
2、我国股票发行方式应该满足的条件为（）。
A、我国的股票发行采取公开发行并上市方式，不允许上市公司向特定对象非公开发行股票
B、发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容，但中国证监会另有规定的除外
C、首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立网拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例
D、网下报价情况未及发行人和主承销商预期、网上申购不足、网上申购不足向网下网拨后仍然申购不足的，可以中止发行
【参考答案】：B,C,D
【解析】掌握我国股票的发行方式和发行定价方式。见教材第六章第一节，P209。
3、公司的公积金来源有（）。
A、股东大会决议后提取的任意公积金
B、股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分
C、依据《公司法》的规定，每年从税后净利润中按比例提存部分法定公积金
D、公司经过若干年经营以后资产重估增值部分 【参考答案】：A,B,C,D
4、为了满足公司运营和监督管理的实际需要，《公司法》对公司财务会计制度进行了调整，具体包括（）。
A、取消了对公司提取公益金的强制性要求
B、对保障会计师事务所和税务师事务所的独立性，发挥外部审计的监督作用作出了明确的规定
C、对公司聘用、解聘会计师事务所必须由股东会作出决议进行规定
D、对公司向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、账册、会计报告及其他资料作出了规定
【参考答案】：A,C,D
5、我国的企业债券包括（）。 A、公司债券 B、其他企业债券 C、金融债券 D、外币债券
【参考答案】：A,B
【解析】熟悉我国企业债的管理规定。见教材第三章第三节，P107。 6、下列关于欧洲债券的描述正确的是（）。
A、欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币
B、由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称无国籍债券 C、债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家
D、欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准
【参考答案】：A,B,C,D
7、债券发行者可以不在债券票面上印制出来，而是以公布条例或公告形式向社会公开宣布的债券票面基本要素有（）。
A、债券票面价值的币种 B、债券票面金额 C、债券的到期期限 D、债券的票面利率 【参考答案】：C,D
【解析】本题考核债券票面基本要素的相关知识。在许多情况下，债券发行者是以公布条例或公告形式向社会公开宣布某债券的期限与利率，只要发行人具备良好的信誉，投资者也会认可接受。
8、关于利率期货的描述不正确的是（）。
A、利率期货基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具
B、利率期货主要是为了规避利率风险而产生的 C、利率期货产生于美国芝加哥期货交易所(CBOT) D、利率期货是金融期货中最先产生的品种 【参考答案】：D
9、在中国境内，（）的发行和交易，适用证券法。 A、股票
B、公司债券 C、政府债券
D、国务院依法认定的其他证券 【参考答案】：A,B,D
【解析】这是我国《证券法》第二条的规定。
10、当上市公司出现下列（）情形时，上海证券交易所和深圳证券交易所决定暂停其股票在主板上市。
A、因连续两年亏损，其股票交易被实行退市风险警示后，最近1个会计年度审计结果表明公司继续亏损
B、未在法定期限内披露年度报告或者中期报告，其股票交易被实行退市风险警示后，在两个月内仍未披露应披露的年度报告或者中期报告
C、股权分布发生变化不具备上市条件，被交易所实行退市风险警示后，在6个月内其股权分布仍不具备上市条件
D、因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，其股票交易被实行退市风险警示后，在两个月内仍未按要求改正财务会计报告
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】熟悉我国证券市场的上市制度。见教材第六章第二节，P221。
11、关于独立董事以下说法正确的是（）。
A、指与证券公司及其股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断关系的外部董事
B、应掌握证券市场的基本知识及相关法律、行政法规，诚实信用 C、可以向董事会或者监事会提议召开临时股东会、提议召开董事会
D、为履行职责的需要聘请审计机构或咨询机构，对公司的薪酬计划、激励计划以及重大关联交易等事项发表独立意见
【参考答案】：A,C,D
12、在确定市价发行、强化市场约束的前提下，《上市公司证券发行管理办法》适当简化了上市公司证券发行的诸多环节，主要包括（）。
A、适当简化运行程序 B、取消两次发行的间隔 C、提高信息披露效率 D、简化了股东大会表决程序 【参考答案】：A,B,C,D
13、可交换债券与可转换债券相同的发行要素有（）。 A、票面利率、期限 B、换股价格 C、换股比率 D、换股期限
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】熟悉各种公司债券的含义。见教材第三章第三节，P105。 14、在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有（）。
A、自营性买卖 B、代理证券发行 C、代理证券买卖 D、其他咨询业务
【参考答案】：A,B,C,D
15、关手债券的票面价值描述正确的是（）。
A、在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额 B、票面金额定得较小，发行成本也就较小 C、票面金额定得较大，有利于小额投资者购买
D、债券票面金额的确定也要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑
【参考答案】：D
16、我国资本市场中存在的问题有（）。 A、上市公司改制不彻底、治理结构不完善 B、证券公司实力较弱、运作不规范 C、机构投资者规模小、类型少 D、交易制度单一
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容。见教材第一章第三节，P35。
17、债券宽限期过之后，发行人可以自由确定偿还时间，任意偿还债券的一部分或全部。这种方式可称为（）。
A、定期偿还 B、任意偿还 C、定时偿还 D、随时偿还
【参考答案】：B,D
18、公司申请公司债券上市交易应当符合的条件包括（）。 A、公司债券的期限为1年以上
B、公司债券实际发行额不少于人民币3000万元
C、公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件 D、公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 【参考答案】：A,C
19、有价证券按经济特征和法律特征划分可以有（）。 A、增值性 B、收益性 C、风险性 D、产权性
【参考答案】：A,B,C,D
20、关于风险与收益的关系描述正确的是（）。
A、在证券投资中，收益和风险形影相随，收益以风险为代价，风险用收益来补偿
B、风险和收益的本质联系可以表述为公式：预期收益率=无风险收益+风险补偿
C、美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券，把短期国库券利率视为无风险利率
D、预期收益率是投资者承受各种风险应得的补偿 【参考答案】：A,B,C,D
三、不定项选择题（共20题，每题1分）。
1、普通股票股东的义务有（）。
A、公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任
B、公司股东不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益
C、公司的控股股东不得利用其关联关系损害公司利益 D、公司的实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益 【参考答案】：A,B,C,D
【解析】掌握普通股票股东的权利和义务。见教材第二章第三节，P67。
2、根据我国相关法律规定，公司缴纳所得税后的利润在支付普通股票的红利之前可以从事的分配有（）。
A、弥补亏损 B、提取任意公积金 C、提取法定公积金 D、支付优先股股息 【参考答案】：A,B,C,D
【解析】掌握公司利润分配顺序、股利分配条件、原则和剩余资产分配条件、顺序。见教材第二章第三节，P66。
3、我国地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类可以分为（）。
A、专项债券 B、收入债券 C、一般责任债券 D、政府支持机构债券 【参考答案】：A,B,C
【解析】熟悉地方债券的发行主体、分类方法以及我国地方政府债券的发行情况。见教材第三章第二节，P94。
4、关于CBOE推出的中国指数描述正确的是（）。 A、以l6只中国公司股票为样本
B、主要基于海外上市的中国公司 C、属于海外上市公司指数
D、按照等值美元加权平均计算而成 【参考答案】：A,B,C,D
5、利率期货品种主要包括（）。 A、单只股票期货 B、债券期货
C、主要参考利率期货 D、股票组合的期货 【参考答案】：B,C
6、《上市公司收购管理办法》对收购人进行了规范，主要是（）。 A、对于收购人存在到期不能清偿数额较大债务且处于持续状态、最近3年有重大违法行为或严重的证券市场失信行为的，禁止其收购上市公司
B、对收购人提出足额付款要求，为避免分期付款安排导致收购人先行控制上市公司后转移上市公司资金用于收购，规定收购人足额付款
C、除财务顾问在收购完成后的12个月内对收购人进行持续督导外．要求收购人实行向所在地证监局的每月报告制度，通过证监局加强持续监管力度
D、明确界定一致行动人的范围，对一致行动人既作出原则性界定，又逐列举，并将举证责任落在一致行动嫌疑人身上．促使隐藏在背后的收购人浮出水面
【参考答案】：A,B,C,D
7、资产负债表的作用在于（）。
A、能够分析公司未来获取现金和现金等价物的能力
B、能够反映某一日期的负债总额及其结构 C、能够反映所有者权益的总量和结构情况
D、能够提供变现能力、偿债能力、获利能力等财务分析所需的基本资料
【参考答案】：B,C,D
【解析】A选项是现金流量表的作用。
8、下面关于无面额股票的阐述正确的是（）。
A、无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票
B、无面额股票也称为比例股票或份额股票
C、无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而相应增减
D、我国的《公司法》允许发行无面额股票 【参考答案】：A,B,C 9、熊猫债券（）。
A、是国际多边金融机构在中国发行的人民币债券 B、是国际多边金融机构在中国发行的美元债券 C、属于欧洲债券 D、属于外国债券 【参考答案】：A,D
10、封闭式基金和开放式基金的区别具体体现为（）。
A、封闭式基金的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，开放式基金的基金份额总额不固定
B、封闭式基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资
C、开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保持这部分资产
D、封闭式基金一般每周或更长时间公布一次基金份额资产净值，开放式基金一般在每个交易日连续公布
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别。见教材第四章第一节，P123～124．
11、我国《证券法》规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易（）。
A、公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件 B、公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者
C、公司有重大违法行为 D、公司最近3年连续亏损 【参考答案】：A,B,C,D
12、新《证券法》完善了证券监管制度，加强对证券市场的监管力度，从而使证券监管机构有权（）。
A、查询有关单位和个人的银行账户
B、查阅和复制与被调查事件有关的工商登记、税务、海关等资料 C、对有转移或者隐藏涉案财产或者伪造、毁灭重要证据迹象的；可以冻结或者查封
D、限制被调查事件当事人的证券买卖 【参考答案】：A,B,C,D
13、证券公司（）需要经证券监管部门批准。 A、证券公司设立、收购或者撤销分支机构
B、变更业务范围或者注册资本 C、变更公司章程中的重要条款
D、变更持有5%以上股权的股东、实际控制人 【参考答案】：A,B,C,D
【解析】掌握对证券发行及上市、证券交易市场、上市公司、证券经营机构的监管内容。见教材第八章第二节，P362。
14、符合证券经纪业务要求的是（）。
A、证券公司及其从业人员可以在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算交割
B、禁止证券公司及其从业人员从事损害客户利益的欺诈行为 C、证券公司从事证券经纪业务，不可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动
D、证券经纪人应当具有证券从业资格 【参考答案】：B,D
【解析】掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定。见教材第七章第二节，P281。
15、我国的金融衍生品市场分为（）。 A、交易所交易市场 B、银行间市场 C、银行柜台市场 D、证券公司柜台市场 【参考答案】：A,B,C
【解析】了解金融衍生工具产生和发展。见教材第五章第一节，P154～155。
16、无记名股票是指在（）上不记载股东名字的股票。
A、股票票面 B、股东名册 C、公司章程 D、发行文件
【参考答案】：A,B
【解析】熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征。见教材第二章第一节，P51。
17、我国的债券指数包括（）。 A、上证国债指数
B、政策性银行金融债指数 C、上证企业债指数 D、中国债券指数 【参考答案】：A,C,D
【解析】掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数。见教材第六章第三节，P247。
18、属于封闭式基金与开放式基金主要区别的是（）。 A、投资策略不同
B、基金份额交易方式不同 C、发行规模限制不同 D、期限不同
【参考答案】：B,C,D
【解析】封闭式基金和开放式基金的主要区别有以下几点: 1、总股份：封闭式基金总股份从发行开始就是固定的，除分红送配外，其股份数保持不变。开放式基金总数根据认购数量，申购数量在
不断变化，如果申购数量大于赎回数量则该开放式基金总股份数是在不断增加的，反之减少。
2、封闭式基金除特殊情况，在其存续期内，无论盈亏对基金都无影响。开放式基金如果赎回数量过大，其总股份少于一定数额，（比如2亿股）开放式基金则停止上市。这就逼着开放式基金的基金经理做好业绩。
3、除上证ETF，深证lofs外，所有开放式基金都是按照当日收市的价格进行申赎，而封闭式基金则是及时买卖的。
4、封闭式基金是折价的，很可能封闭式基金的市场流通价低于或高于其净资产。封闭式基金的市场流通价是反映其真实价值的，与其股份净资产等值。
19、近年来，全球各主要市场均开设了（）交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。
A、指数基金
B、衍生证券投资基金 C、交易所交易基金 D、上市型开放式基金 【参考答案】：C,D
20、中小企业板块的设计要点是（）。
A、暂不降低发行上市标准，而是在主板市场发行上市标准的框架下设立中小企业板块，这样可以避免因发行上市标准变化带来的风险
B、在考虑上市企业的成长性和科技含量的同时，尽可能扩大行业覆盖面，以增强上市公司行业结构的互补性
C、在现有主板市场内设立中小企业板块，可以依托主板市场形成初始规模，避免直接建立创业板市场初始规模过小带来的风险
D、在主板市场的制度框架内实行相对独立运行，目的在于有针对性地解决市场监管的特殊性问题，逐步推进制度创新，从而为建立创业板市场积累经验
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】掌握我国证券交易所市场的层次结构。见教材第六章第二节，P215。
四、判断题（共40题，每题1分）。
1、封闭期内，投资者可在一级市场上进行封闭式基金的买卖。（） 【参考答案】：错误
2、债权类资产的远期合约主要包括活期存款单、短期债券等风险收益证券的远期合约（）
【参考答案】：错误
【解析】债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约
3、行政手段是证券市场监管的主要手段，约束力强。（） 【参考答案】：错误
4、股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为S股。（）
【参考答案】：错误
5、我国证券市场诚信建设的指导思想是以建立高效、合法的投融资体系为出发点。（）
【参考答案】：错误
【解析】我国证券市场诚信建设的指导思想是以保护投资者特别是中小投资者的合法利益，提高市场运作效率为出发点的。
6、普通股票在权利义务上不附加任何条件。（） 【参考答案】：正确
7、会员大会是会员制证券交易所的决策机构。（） 【参考答案】：错误
【解析】会员大会是权力机构，理事会是决策机构。
8、股票的清算价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其清算价值波动。（）
【参考答案】：错误
【解析】股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。
9、公正原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。（）
【参考答案】：错误
10、股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的市盈率计算出来的未来价格的期望值。
【参考答案】：错误
【解析】股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。
11、我国《公司法》和《证券法》规定，股票发行价格以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款项列入发行公司的资本公积金。（）
【参考答案】：正确
12、我国社会保障基金投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、企业债、金融债等有价证券。（）
【参考答案】：正确
13、参加证券从业人员资格考试的人员，违反考场纪律，扰乱考场秩序的，3年内不得参加资格考试。（）
【参考答案】：错误
【解析】参加证券从业人员资格考试的人员，违反考场纪律，扰乱考场秩序的，2年内不得参加资格考试。
14、首次公开发行上市的封闭式基金(上交所)；增发上市的股票(上交所)在首个交易日无价格涨跌幅限制。（）
【参考答案】：正确
【解析】掌握证券交易原则和交易规则。见教材第六章第二节，P230。
15、公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券，它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系。（）
【参考答案】：正确
16、股票的期值就是股票未来收益的当前价值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价。（）
【参考答案】：错误
【解析】题中播述的为股票的现值；股票的期值是指股票未来股息收入、资本利得收入等股票的未来收益。
17、优先股票在发行时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息率不变。（）
【参考答案】：正确
【解析】熟悉优先股的定义、特征。见教材第二章第三节，P68。 18、股票是一种综合权利证券。（） 【参考答案】：正确
19、在我国，法人股股票以法人记名，其中的法人既包括企业法人，也包括具有法人资格的事业单位和社会团体。（）
【参考答案】：正确
【解析】法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位或社会团体以其依法可支配的财产投入股份公司形成的股份
20、证券服务机构出具的文件给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。（）
【参考答案】：正确
【解析】熟悉证券服务机构的法律责任和市场准入。见教材第七章第四节，P316。
21、我国《刑法》规定，犯有非法发行股票和公司、企业债券罪的个人，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下的罚金。
【参考答案】：错误
【解析】我国《刑法》第一百七十九条对非法发行股票和公司、企业债券罪作了规定：未经国家有关主管部门批准，非法发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金。单位犯有非法发行股票和公司企业债券罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处5年以下有期徒刑或者拘役。
22、目前我国证券市场上只有可转换优先股票，而无可转换债券。（）
【参考答案】：错误
【解析】目前我国证券市场上只有可转换债券，没有可转换优先股票。
23、简单算术股价平均数的优点是计算简便，缺点是包括发生样本股送配股、拆股和更换时会使股价平均数失去真实性、连续性和时间数列上的可比性；在计算时没有考虑权数，即忽略了发行量或成交量不同的股票对股票市场有不同影响这一重要因素。（）
【参考答案】：正确
【解析】考点：掌握股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能，了解编制步骤和方法。见教材第六章第三节，P237。
24、证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券自营等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离。（）
【参考答案】：正确
25、可转换公司债券的票面利率(或可转换优先股的股息率)是指可转换债券作为一种债券的票面年利率(或优先股股息率)，由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般高于相同条件的不可转换公司债券(或不可转换优先股)。（）
【参考答案】：错误
【解析】一般低于相同条件的不可转换公司债券(或不可转换优先股)。
26、我国证券市场上同时存在企业债和公司债，它们在发行主体、监管机构以及规范的法规上几乎完全一样。（）
【参考答案】：错误
27、中小企业版指数以全部在中小企业板上市后并在正常交易的股票为样本，新股于上市当日起纳入指数计算。（）
【参考答案】：错误
【解析】中小企业版指数以全部在中小企业板上市后并在正常交易的股票为样本，新股于上市次日起纳入指数计算。
28、价格是恢复供求平衡的关键变量。（） 【参考答案】：正确
【解析】掌握股票的理论价格与市场价格的含义及引起股票价格变动的直接原因。见教材第二章第二节，P57。
29、商业汇票属于货币证券。（） 【参考答案】：正确
30、债券投资的直接收益率是指债券的年利息收入与买人债券的实际价格之比率。（）
【参考答案】：正确
【解析】直接收益率又称本期收益率、当前收益率，是指债券的年利息收入与债券市场价格之比率。债券的市场价格可以是发行价格，也可以是流通市场的交易价格，它可能等于债券面额，也可能高于或低于债券面额
31、为了建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，证券公司应当按规定计算净资本和风险准备。（）
【参考答案】：正确
【解析】掌握证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其计算、风险控制指标标准和监管措施的规定。见教材第七章第三节，P300。
32、三个月期欧洲美元期货属于外汇期货。 【参考答案】：错误
【解析】三个月期欧洲美元期货属于利率期货。 33、ETF可以采取卖空策略。（） 【参考答案】：正确
34、汇率上升，即本币贬值，不利于进口而有利于出口，同时会导致境内资本流出，国内资本市场流动性下降。（）
【参考答案】：正确
【解析】考点：掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。见教材第二章第二节，P63。
35、权证与交易所交易期权的主要区别在于：交易所挂牌交易的期权是交易所制定的标准化合约，具有同一基础资产、不同行权价格和行权时间的多个期权形成期权系列进行交易；而权证则是权证发行人发行的合约，发行人作为权利的授予者承担全部责任。（）
【参考答案】：正确
36、证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边全额结算方式。（）
【参考答案】：错误
37、扬基债券是美国政府在美国债券市场上发行的一种债券。（） 【参考答案】：错误
【解析】外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。在美国发行的外国债券被称为扬基债券。
38、根据金融资产确认和计量的会计准则，一旦被确认为衍生产品或可分离的嵌入式衍生产品，相关机构就要把这一部分资产归人交易性资产类别，按照公允价格计价。（）
【参考答案】：正确
39、期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。（）
【参考答案】：正确
【解析】期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺
40、深圳证券交易所收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(不含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。（）
【参考答案】：错误
【解析】掌握证券交易原则和交易规则。见教材第六章第二节，P229。
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