商业银行企业价值影响因素研究

商业银行企业价值影响因素研究

作者简介：朱婉玉（1989-），女，东北财经大学硕士研究生。

在经济全球化的背景下，我国商业银行面临着前所未有的机遇与挑战。总结了商业银行的运营特征及价值创造途径，重点分析了商业银行企业价值影响因素，并就如何提高商业银行价值提出了个人看法。

标签：商业银行；企业价值；绩效评价

1 商业银行企业价值及其创造

资金的运作是银行资产增值的主要部分，研究商业银行各个环节发挥的作用，有利于提高商业银行核心竞争力。

1.1 商业银行的运营特征

商业银行与一般企业相同，均以盈利为目的，特殊的是，商业银行的经营对象不是普通的商品，而是货币及货币信用产品，主要处理的是金融资产和金融负债业务。

1.2 商业银行价值创造途径

商业银行的资产主要依靠庞大的负债来支撑，自有资金所占比重较低。大多将存贷利差作为主要收入来源，高财务杠杆是其净资产回报率较高的主要原因。

商业银行的资金筹措是商业银行经营活动的起始环节，关系到资本成本。而资金运用是商业银行价值创造的关键环节，是利润的重要来源。从价值最大化的角度形成的管理方式，才能实现资本在各项业务之间的合理分配。

2 商业银行企业价值影响因素分析

商业银行之间的竞争已经从运营机制的竞争上升为如何进行有效的管理而使企业价值达到最大化的竞争，分析研究影响商业银行企业价值的核心因素，有利于商业银行有效地制定战略计划。

2.1 外部环境特点

外部因素影响我国商业银行的成长和获利能力，为了有效地创造价值，必须分析和适应外部环境。

（1）政策环境。

我国金融产业政策对商业银行的发展起着重要的作用。货币供给量是商业银行存款的主要来源，扩大货币供给，会导致利率下降，反之，则造成利率上升。目前银行的发展，有赖于政府进一步的货币政策和财政政策。

（2）社会环境。

社会环境可以从各个方面对商业银行价值产生影响。从人口情况方面，不同年龄结构的社会可能导致不同储蓄率的出现，社会人口老龄化的加剧将使储蓄率出现下降的趋势。此外，城市居民收入水平的逐渐提高，也会给储蓄率带来双向的影响。

（3）经济环境。

经济环境对银行业的发展起到基础作用，改革开放以来，我国经济一直保持较高速度发展，我国银行业总资产也是随之快速发展。

2.2 内部资源和经营能力

商业银行无形资产所占比重较大，而内因一般是事物发展的关键因素，所以由内部资源所引起的商业银行企业价值的变化更加值得关注。

（1）银行信誉。

总体来说，信誉是对商业银行履约能力的评价，是企业经营管理和发展情况的体现，可以通过企业的财务状况来考察。商业银行信誉也受很多方面因素影响，包括：资本充足率、经营时间、经营规模等。

充足的银行资本使商业银行在资本市场上有良好的形象，同时也带来了更强的抗风险能力，在面对突如其来的损失时，可以用自身的股本承受损失而不至于破坏银行正常的经营。

（2）银行客户资源和制度资源。

商业银行的客户和潜在客户是商业银行信息的来源，银行可以根据所搜集的数据资料分析判断借贷企业的风险情况。商业银行的客户分为企业客户和个人客户，其中企业客户是贷款的去向，而个人客户是存款的来源。

银行的制度资源包括人力资源管理制度，企业文化，以及银行办理业务的交易制度。商业银行的创新能力取决于它的制度资源，它是一种知识资本，还影响着银行的经营效率和经营成本。

（3）银行特许权价值。

政府对银行业实行严格的准入制度，使其市场存在不完全竞争，从而实现超

额利润。银行的特许权价值越高，银行做出风险行为的可能性就越低。

3 提升商业银行价值、提高竞争力的途径

有金融业界人士表示，“我国金融业下一步的改革方向将从股份制改革转为公司内部治理，增强核心竞争力，使我国金融业能够顺利渡过难关，稳定快速地发展。”

3.1 提高银行信誉

提高银行信誉，很重要的是提高银行的资本充足率。上市融资是补充资本金的迅速方法，而发行金融债券或可转换债券可以增加附属资本。为了降低风险加权资产，银行应当优化业务结构，剥离不良资产。

3.2 维护和发展优质客户资源，改善制度资源

银行应当看准时机与目标细分市场，制定有效方案开展营销工作，提高客户的忠诚度。改善制度资源，加快业务创新，主要集中在中间业务领域，深化服务理念创新和金融产品创新，这是保证商业银行持续发展的有效途径。

3.3 优化股权结构

与以往的国有独资银行不同，我国股份制银行向现代银行又迈近了一步。而且有一部分股份制银行进行了上市融资，因此在符合政策法规的基础上，在改革中还应当遵循上市公司的管理理念，制定出适合我国国情的银行股权结构。

4 结论

综上所述，我国商业银行企业价值受到外部因素和内部因素的双重影响，虽然商业银行目前的盈利较高，但仍面临诸多问题。尽快适应市场要求，改进和完善经营管理制度，成为商业银行未来可持续发展的必经之路。

参考文献

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